本地生活十字路口：美团变现 饿了么变革

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在这个寒冷的冬天，荒凉和生机并存。2019年的第一个月，美团和饥饿呈现出完全不同的发展趋势。

美团被曝光将一些地区的外卖商家的佣金率提高到22%，每次商家赚到100元钱，他们就会把22元钱交给美团。就在今天，阿里巴巴在其财务报告中披露，由饥饿和口碑组成的本地生活服务公司完成了超过30亿美元的第一轮融资，全部用于本地生活行业的数字化升级。

下半场，激烈的战斗正在进行，新旧模式交替的大门已经打开。美团传统的收获流量模式举步维艰，而口碑的饥饿和数字化升级的新模式正在显示其实力。

1、调整结构还是“切韭菜”？

不久前，美国使团创始人王星在餐中写道:“2019年可能是过去十年中最糟糕的一年，但也是未来十年中最好的一年。”这句话对美团来说可能是痛苦的。

2018年，美团在流血事件中公开募集食物和草过冬。2019年，美团的市值持续下跌，截至1月29日收盘，与4个月前的股价峰值相比，美团的市值已下跌逾30%。

(图例:美团股价图)

美团自成立以来已经损失了约数百亿美元，不得不刹车以阻止损失。不久前，央视财经报道称，美团外卖平台佣金已经上涨。一位商人透露了真相:佣金从15%上升到18%，现在是22%。每100元的收入将给予美团10元。在老板计算账目后，他的利润大约是35%，现在美团拿走了22%。佣金费用成了头上的“大山”。

餐饮外卖在美团整体战略布局中占据核心地位，其收入占美团总收入的58.6%，但其毛利率仅为16.6%。如何提高餐饮外卖的毛利率是美团必须交给资本市场的答案。在目前的利润结构中，美团严重依赖佣金，利润结构过于单一。增加商人的佣金似乎是最快和最简单的选择。

不仅如此，为了加强对商人的控制，美团还强迫商人“择其一”，即美团和饥民只能择其一。对于同时在线的商家来说，减少他们的配送距离，甚至迫使他们下线。美团的这一行为在中国已被多次曝光，并被监管部门认定为不正当竞争。

然而，当饥饿的时候，他们走了一条与美团完全不同的路。美团疯狂地寻求变现时，饥饿发起了自成立以来最彻底的自我变革，并宣布启动“暖冬计划”，这是一项以“切实降低服务费率”为核心的商业支持政策。1月初，饥民宣布将首批2000名广东中小商户“减负”，佣金率从17%降至14%。

今天，饥饿和口碑还宣布，超过30亿美元的第一轮融资正在逐步到位，并将用于行业的数字升级。“对于每一分钱，我们都必须使用授权业务。如果我在所谓的公司利润上花一分钱，那么我的评估就会失败。”阿里巴巴集团合伙人、中国人寿保险公司总裁王乐妍表示。

2.美团的盈利奶牛能持续多久？

店对店和葡萄酒旅游业务是美团的核心利润来源，毛利率为90.6%。长期以来，美团一直在收取高额的服务费用，如商店的到来，以支持外卖和其他布局的不断扩大。然而，这头盈利的奶牛能持续多久？

美团的白酒旅游业务增长缓慢，近年来甚至呈下降趋势。与2016年相比，2017年的交易数量略有下降。空的增长非常有限。一旦这部分业务难以取得大规模突破，美团的利润增长将受到明显影响。这也是美团如此渴望实现餐饮外卖的一个重要原因。

(图例:美国集团与店内葡萄酒旅游业务的交易数量对比，来源:美团招股书)

饥饿和口碑创造了一种联合力量的趋势。在《回家》的场景中，美团和饥饿之间的战斗陷入了泥潭。在“到店”的场景中，口碑得到了极大的增强，不仅远远低于美团的点击率，而且在智能订购和智能pos方案中也在不断升级。

关于授权给商家并为他们提供一整套解决方案，美团说了很多漂亮的话，但很少有人真正付诸实施。它非常渴望带头采取具体措施。在最近的“暖冬计划”中，王乐妍提出了一个激动人心的“三个100万”:帮助100万线下商家上网；授权100万商家推广数字升级；2019年，将创造100万个新工作岗位。

3.有限增长和无限游戏

很多年前，王星从《限量版游戏》和《无限版游戏》中受益匪浅:“世界上至少有两种游戏。一个可以成为有限的游戏，另一个叫做无限的游戏。有限的游戏是为了赢，而无限的游戏是为了继续游戏。”

美团曾因其无国界的商业模式而受到业界的关注。外卖、寄宿家庭、葡萄酒之旅、旅游、线下超市、共享自行车、财务支付的布局...打算玩“无限游戏”和“没有边界”。

美团利用外卖这种低利润、高频率的消费场景，促进了水的流动，扩大了用户规模，进而带动了葡萄酒旅游和娱乐等低频率、高利润业务的发展。在“高频率和低频率”看似微妙的逻辑背后，也隐藏着许多隐忧。

如果这种模式要发挥作用，用户规模和交易量必须继续增长。一旦速度放缓，真正有利可图的业务将失去其核心增长势头。同时，如果高利润业务的利润下降，将不可避免地影响对高频率和低利润业务的投资，最终导致整个业务陷入困境。

生意毕竟不是游戏。当美国使团继续爬行和寻找边界时，它在饥饿时拥有生态力量。王乐妍在接受《财经》采访时表示:“过去，美国代表团说我们在一楼打二楼，但今天我们站在六楼。”

此前的竞争主要集中在补贴、bd和拉新店上，而下半年对当地生活服务的竞争则集中在生态能力上。如果你饿了，你可以联系很多商业实体，比如朱非、阿里健康、淘宝电影、银泰和大润发。去年11月，天猫双十一的第一天，口碑应用程序售出了1200万份吃喝玩乐套餐，这大约是行业平均水平的四倍。本地生活和新零售之间的数字共鸣。口碑还与几个品牌合作推出智能餐厅解决方案，并利用技术提高效率。

在传统平台上收集流量的旧模式无法维持。饥饿和口碑已经探索出一种新模式——数字化升级。

近1000万线下商户(其中许多仍处于数字化初级阶段)刚刚脱离外卖，智能餐厅、供应链金融等可能会在下一阶段出现。外卖的普及率只有10%，空的行业仍有很大的想象空间。在数字升级的早期，我们希望获得流量，但我们注定无法迁移到更广阔的世界。“商家最后一毛钱的分红”已经成为美团给整个行业留下的最深刻的印象。

随着“暖冬计划”的逐步实施和投资30亿美元对当地生活进行数字化升级，饥饿和口碑给商家带来了实实在在的授权，也给消费者带来了实实在在的体验改善。新华社发布的一份文件称，“当地的生活服务平台应该做的就是教人们钓鱼，并成为数字化的源头。”

来源：搜狐微门户