芯片涨价潮此起彼伏 2018国产化替代机会凸显

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半导体巨头在新的一年推出芯片价格上涨的第一枪。欧洲半导体巨头恩智浦最近向其代理商发出提价通知，称从2018年第一季度开始，其主要产品如mcu(微控制器)、数字网络和汽车微控制器的价格将上调5%-10%。另据报道，由于内存芯片价格飙升，国家发改委已经谈到了内存芯片霸主三星。在这场芯片价格上涨的浪潮中，三星和其他几家大型国际公司赚了很多钱，芯片的本地化也变得越来越迫切。国内芯片行业有望释放巨大潜力。

芯片价格的上涨可能会持续到2018年上半年

芯片价格上涨的浪潮正在持续。内存芯片价格已经连续六个季度上涨，目前的价格上涨没有转折点，否则将持续到2018年上半年。自2016年第四季度以来，dram和nand闪存的价格持续上涨，导致内存芯片和固态硬盘等产品价格大幅上涨。存储芯片的价格在一年内一度上涨了300%。与一年前相比，仅两个存储器的安装成本就将增加至少800-1000元，固态硬盘的价格将翻一番。

最初预计dram上游制造商将在2018年第一季度降价，但三星和Hynix拒绝了降价的可能性。三星2018年dram颗粒的合同价格将上涨3-5%，Hynix也跟进并表示将上涨5%，因为dram颗粒仍供不应求。

据报道，NDRC已经就内存芯片涨价一事采访了三星，或将调查该公司可能的价格操纵行为。国家发展和改革委员会价格监督局的官员于说，芯片价格在过去的18个月里急剧上升，国家发展和改革委员会对此保持警惕。我们已经注意到了价格的飙升，今后将更加关注行业内价格操纵可能引发的问题。许馨予说，可能会有许多公司共同努力，尽可能抬高芯片价格，寻求利润最大化。

当业界担心存储芯片的价格是否会松动时，微控制器和其他芯片的价格将再次飙升。从2018年第一季度开始，恩智浦的多条产品线将全面提价，包括MCU 6%、数字网络5%、智能天线解决方案、车载微控制器和安全移动支付10%。恩智浦2018年第一次推动muc芯片价格上涨，这可能意味着供应链组件的价格上涨将在2018年第一季度继续。

中国制造商已经成为价格上涨的受害者

芯片价格一直在上涨，而强劲的需求是一个重要原因。如今，随着汽车电子、物联网等的快速发展。，电子制造业需求飙升，相关芯片技术更新，供应链能力不足，出货量跟不上需求，导致本轮芯片供应紧张。

自2017年以来，世界上许多mcu制造商已将产品交付周期从4个月延长至6个月，日本mcu制造商甚至延长至9个月。根据半导体情报数据，2017年全球电子产品制造业极其繁荣，甚至日本也出现了多年未见的正增长，推动了芯片等电子元件的销售。随着硅片产能的满负荷以及汽车电子和物联网需求的持续爆发，2018年单片机的供应短缺可能难以有效缓解。

内存芯片的价格持续上涨。除了国外大工厂意外的技术升级导致产能短缺外，中国内存芯片对进口的基本依赖也是内存芯片价格大幅上涨的原因。作为世界上最大的消费电子制造工厂，中国的芯片国产化率不到10%。据中国半导体工业协会统计，2017年1-6月，中国集成电路行业销售额为2201.3亿元，同比增长19.1%。今年前十个月，中国集成电路出口额为526.66亿美元，仅为进口额的四分之一左右。截至今年10月底，中国芯片贸易逆差已达1545.25亿美元。

中国作为最大的芯片市场，没有发言权，低国产化率受制于人，这使得智能手机、电脑等产业链的制造商面临压力。目前，三星是世界上最大的半导体供应商，而内存价格的上涨让它赚了很多钱。数据显示，2017年1月至9月，三星电子的半导体销售额为53.15万亿韩元(约合3185.5亿元人民币)，同比增长46%。财务报告显示，三星电子在2017年第三季度的利润翻了一番，创下新高。其中，得益于全球芯片价格上涨，半导体行业第三季度营业利润达到9.96万亿韩元(约合590.89亿元人民币)，占整体营业利润的近69%。

国内芯片替代的机会凸显

如果不掌握芯片，企业就会被跨国巨头扼杀。根据中国集成电路行业近五年的进出口数据，国内集成电路的年进口额为1250-1650亿美元，巨大的进口替代空，芯片的国产化也将带来许多投资机会。

首先，全球集成电路产业格局正在发生变化，这给中国大陆企业带来曙光。半导体行业正在经历第三次产能转移，行业需求中心和产能中心逐渐转移到中国大陆。例如，早期生产整个核心的idm巨头如英特尔、三星、Grofand和Haishili，开始陆续在中国建厂转移产能。

其次，物联网、汽车电子、智能电网、5g通信、大数据、云计算、消费电子等行业的应用逐渐增多，这将带来半导体集成电路需求的持续繁荣。

2018年，本地化替代加速，芯片设计在中国有明显差距，但在中下游制造、封装和测试领域率先突破。赵信最近发布了自主设计开发的新一代国产x86处理器kx-5000系列，这是其首款采用soc设计的通用cpu，也是国内首款支持双通道ddr4存储器的通用cpu。此外，赵信与华立威联合建设的28纳米通用处理器生产线进展顺利，预计生产线和测试流程表将于2018年完成，2019年进行大规模生产。

目前，中国芯片制造商正积极努力提高产能。紫光投资2000亿元在南京建设半导体产业基地。建成后，每月将生产10万片晶圆，成为中国最大的芯片制造工厂。紫光国鑫表示，公司正在进行ddr4存储芯片和模块的设计和开发。根据计划，该产品将于2018年逐步推向市场。一旦国内3d闪存和存储芯片在未来两年投入生产，存储器和闪存市场将面临剧烈变化。

在芯片本地化的趋势下，华泰证券推荐两条主线布局:第一，半导体固定投资。随着工业投资的增加，预计相关资本支出将在未来两三年内达到峰值；其次，受半导体产业化向亚洲转移的影响，加上国家巨额资金的支持和积极收购国外优质资产，封装、测试和制造实力将迅速增强。

如今，在政府政策和产业基金的双重祝福下，中国芯片企业的发展有望在未来几年内迅速崛起。(负责编辑:行政)

来源：搜狐微门户