中国快递进入存量博弈时代 极兔众邮烧钱圈地难

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最近，根据国家邮政局发布的数据，今年第一季度，快递和包裹服务的品牌集中度指数cr8达到85.9%，比去年同期高出4.2个百分点。与此同时，行业内共有1971家企业被取消和退出，这表明市场份额加速向龙头企业转移，二、三线快递企业发展举步维艰。

与此同时，像吉都和钟繇这样的快递公司已经建立了自己的网络，并得到了市场的特别关注。据报道，极限兔子和公共邮政得到了强大的资源、平台甚至规划的支持，在中国快递市场甚至被称为“新鲶鱼”和“黑马”。但是依靠这些，极限兔子和邮政真的有可能挑战中国快递寡头吗？

中国快递已经进入了股票游戏时代

根据公开信息，中国快递业的发展最初是由电子商务的繁荣直接推动的。淘宝成立于2003年，是中国本土电子商务的起点，也是中国快递企业发展的关键节点，开启了中国快递行业的电子商务时代。

2009年，民营快递企业正式获得营业执照，告别了“黑户”的历史，为中国快递业的发展注入了不可估量的力量。据悉，目前民营企业已经占据了中国快递市场90%的份额(就业务量而言)，具有绝对优势。

目前快递行业的主要参与者是顺丰快递和四通一达(中通、申通、童渊、大云、白石)，均为民营企业。同时，上述六大快递巨头大致可以分为两大阵营，一个是SF快递，提供高端、高效的商务项目；另一个是“四环一达”，以低端、廉价项目为代表。就市场份额而言，2019年中国快递业cr6达到约79。%，其中“四环一达”市场份额超过10%，行业集中度很高。

一些分析师认为，随着电子商务在低端市场的下沉和推广力度的提升(如数百亿的补贴)，快递行业未来仍将有一定的扩张红利。同时，行业增长放缓和市场集中度高也标志着中国快递业已经正式进入竞争性股票博弈阶段，具有时效性、服务性和品牌性的寡头更有可能聚集高忠诚度、快速增长和高利润率的客户。

快递业的高壁垒生态已经形成

中国快递业的寡头垄断格局不是一蹴而就的。在此期间，头梯队不断“盯着土地”，这导致了更强。例如，近年来，在行业寡头SF快递和“四通一达”中，出现了许多大规模的并购案例:2010年，百思通收购汇通快递开展快递业务，2012年收购全通开展快递业务；2014年，SF收购了喜达屋送货上门物流；2017年，童渊收购总部位于香港的显达国际物流集团，申通收购快运10%的股份；2018年，SF收购了广东新邦物流、夏回物流和敦豪供应链(香港)以及敦豪物流(北京)，以拓展其快递和供应链业务。

那么，什么因素构成了快递业的高壁垒生态？

首先，“价格战”继续升级，成本控制成为利润的关键。从今天的快递市场结构来看，除了处于中高端市场的SF快递，大多数快递公司的业务，包括“四环一达”，在性质上没有太大的不同。在激烈的竞争下，各大快递公司为了在市场上站稳脚跟，往往以低价的形式获得更多的股份。

今年，受“黑天鹅”疫情影响，快递行业的单价下降也接近过去三年的极端水平。由于快递产品的同质化，以及电子商务快递的议价能力掌握在电子商务卖家手中，快递公司想要获得市场份额只能通过降低价格，所以从长远来看，快递公司的效率竞争最终是成本竞争。因此，龙头企业的经营规模效应实际上已经形成，从而推动行业筑起一道高高的“护城河”。

其次，稀缺的全国网络布局形成了强大的优势。根据各自的特点，不同的快递企业采取了不同的经营模式，可以分为直销和加盟。其中，直营覆盖网络的扩展意味着在收发货网点、中转线路、干线分支车辆等所有环节都需要投资，属于资产密集型模式，而特许经营类型则采用末端网点(集发货部分末端的网点)的特许经营模式，利用特许经营网点的数量快速增加和扩展，从而增加网络配送网络的覆盖范围。

目前，采用直销模式的快递企业主要有SF快递、ems和京东，而“四环一达”是一种经销商模式，与阿里旗下的菜鸟形成一个生态圈。值得注意的是，除了大云，阿里还投资了快递行业的一半，并为“四环一达”提供了国内一流的资源支持。

最后，强大的资本帮助和技术力量建立核心竞争力。如果说快递行业上半年的竞争是规模、服务甚至价格的竞争，那么在下半年，快递企业需要竞争核心技术力量，顺应当前“互联网加”的趋势。

自2017年2月广发证券a股上市后，“四通一达”和广发证券均已完成上市融资。快递巨头上市的目的不仅是为了扩大业务规模，也是为了在技术上下大力气，打造公司的核心竞争力，共同构筑行业的高生态屏障，抵御“外敌”的入侵。

业内人士指出，规模效应下的成本控制优势、全国快递网络稀缺、科技研发投入高，甚至长期积累品牌溢价，都是二、三线快递企业乃至新“入侵者”无法逾越的“鸿沟”。同时，由于目前整个快递市场的集中度已经很高，事实上，留给极端兔子和邮政用户的空房间已经不多了，他们只能通过低价策略挖掘市场增量来寻求生存，但这很可能是一种没有成本优势的“烧钱圈地”的自杀行为。值得注意的是，随着今年疫情的爆发，市场无疑倾向于选择更稳定的行业巨头，这使得极限兔子和公共邮政的发展更加困难。

来源：搜狐微门户