重灾区砸中韩国“硅谷” 全球半导体供应骤增变数

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[techweb]不幸的是，新的冠状病毒肺炎最终成为一个全球性事件，因此它不是对高度全球化的产业链(如半导体)的冲击，而是一种破坏。投资者可能已经习惯了关于巴西蝴蝶翅膀和龙卷风的陈词滥调。事实是，引发这场风暴的蝴蝶应该是一只蝙蝠，它实际上在中国拍过翅膀。龙卷风将在哪里结束仍然是个大未知数。

韩国作为一个拥有三星、sk Hynix和lg Electronics等大型半导体制造商的国家，自然首当其冲。在世卫组织疫情通报中，中国、韩国和伊朗是受影响最严重的地区。据韩联社报道，截至3月2日零时，韩国已累计发生4212例新型冠状病毒-19感染。韩国政府已经启动了预防和控制措施，将疫情威胁预警提高到最高水平。

2月22日，位于韩国东南部龟井市的三星智能手机制造厂确诊一例COVID-19肺炎，工厂紧急关闭。24日，sk Hynix利川工厂800多名员工被隔离。海力士后来说，利川工厂有18000多名员工，工厂的运作不会因此受到影响。

此时，韩国的龟井市就像一个多月前的武汉。半导体行业聚集在一起，不幸成为疫情最严重的地区。半导体行业正面临考验。据悉，庆尚武都是韩国最大的行政区和重要的制造地。其下属的余伟市在韩国被称为硅谷，三星、三星sdi、lg电子和lgd都在这个园区设有工厂。大邱是疫情比较严重的地方，毗邻庆尚武都，其他产业依靠大邱周边地区生产能力的60%左右。

目前，三星和sk Hynix，日本和韩国的半导体巨头，并没有停止工作，但都在运作。短期来看，影响并不明显，但一旦疫情继续恶化，关键供应的短缺将会给全球产业链带来巨大损失。由于半导体生产过程的性质，生产设施需要24小时运转。如果一条生产线因为意想不到的原因出现故障，芯片制造商将遭受巨大的损失。此前，三星电子因停电5分钟而停产，导致三星电子损失约2万亿韩元(约合115.2亿元人民币)。

在半导体领域，产业链更注重内存和面板上游材料的地位。至于面板行业，中国有更大的生产能力，而且还有其他选择。国内制造商最近逐渐恢复工作，这可以从生产能力方面得到补充，暂时没有缺货的风险。另一方面，这也是国内面板和存储制造商的大好机会。

对于日本和韩国的显示器产业链来说，无论是面板的前端生产还是上游材料，自动化生产的程度都比较高，材料风险也最大。据cinno研究，有多达118种液晶面板材料和132种有机发光二极管材料。定位率最高的前置材料是液晶，占37%。单体混晶工艺在中国基本可以完成，而只有1-2家供应商可以提供半导体和显示器的每个上游核心材料。如果一种材料出现问题，将对整个供应链产生重大影响。

也有一些半导体人士认为，由于生产设备是在洁净室操作的，而且员工必须随时穿干净的衣服，所以流行病在工厂传播的可能性很小。

另一个值得关注的领域是存储领域。根据统计数据，三星和sk Hynix分别占据全球半导体市场的12.5%和5.4%，分别排名第二和第三。目前，存储已经超过了屏幕和cpu，成为手机的最大成本。手机的存储成本高达25%-35%，这说明了它的重要性。

在整个nand领域，三星加上sk Hynix，韩国制造商的市场份额为45.1%，接近全国的一半；在dram领域，三星和sk占72.7%。据业内人士称，韩国公司三星和sk Hynix是大型全球存储公司。如果COVID-19疫情在韩国进一步蔓延，将加速全球内存芯片价格的上涨。

就记忆企业的替代而言，中国最具代表性的是长江仓储、合肥长新和金华仓储。目前，长江存储宣布已开始批量生产3d nand闪存，这也是中国第一个64层3d nand闪存。根据长信存储官方网站新闻，新上市的长信笔记本和台式机的内存容量为8gb，速度为ddr4-2666。该公司还计划建造另外两家晶圆厂。

吉邦咨询(Jibang Consulting)指出，从全球供应方的角度来看，内存行业的特点是，制造商不会急于减产，除非遇到全球系统性风险，而且客户库存仍然不足，即使下游客户在现阶段面临工作和材料短缺。问题，但仍将保持一定的购买力；此外，大多数半导体工厂已经高度自动化，对人力的需求不高。因此，吉邦咨询公司估计，dram和nand闪存的价格将在第一季度继续小幅上涨。

目前，韩国政府已将疫情提升到最高水平，但疫情远未得到有效控制。专家和机构认为，受疫情影响的企业数量将继续增加，全球半导体产业链可能受到影响。对韩国的担忧经常出现，贵威工业园区可能会出现一场过去50年从未发生过的全面关闭危机。一家大型制造企业的负责人表示:在疫情初期，来自中国的零部件供应受到影响。现在，如果龟井工业园再次受到冲击，其影响可能会影响到韩国所有主要的制造业。

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来源：搜狐微门户