金融科技下南洋!阿里腾讯抢市场 东南亚金科市场如何

本篇文章3492字，读完约9分钟

为了明确中国金融技术在世界上的相对地位，引进好的做法和成功的做法，促进全球金融技术的健康发展，北京大学数字金融研究中心近年来组织了一系列国际交流和考察活动。

2018年8月，他访问了新加坡、泰国和印度，考察了东南亚和南亚的宏观环境、商业惯例和金融技术监管政策。

考察组主要访问了新加坡金融管理局、ecp、泰国银行、truemoney、paytm、印度金融技术公司bkash和中国香港的支付机构alipayhk，还访问了一些使用金融技术的商业机构，特别是跨境支付工具。

视察队重点考察了亚洲国家金融技术发展的现状和原因、金融技术的一些商业模式及其在实体经济中的作用、监管当局的立场和一些具体的政策措施。关注三个方面:

首先，这些国家是否有中国可以借鉴的监管和商业理念及实践？

第二，中国的一些有效技术和模式能帮助这些国家发展金融技术吗？

第三，是否有可能依靠金融技术来促进一带一路沿线相关国家的金融互联互通？

亚洲四国金融科技产业总体印象

北京大学国家发展研究院副院长黄在分享这份报告时说，亚洲金融技术发展的水平有很大不同。除了新加波和港外，大多数亚洲经济体在金融技术方面起步晚于中国大陆，发展水平相对较低，商业模式也比较初步。这些经济体的金融技术产业通常有三个突出的特点:

首先，推动金融科技发展的一个共同因素是正规金融部门的金融服务供给不足。新的金融技术商业模式的出现几乎无一例外地解决了原有金融体系的一些缺点，尤其是包容性；

第二，这些经济体的金融技术商业模式比较初步，主要是因为当地的金融基础设施相对落后，消费者的金融素养相对较低，但变化已经发生得很快；

第三，外资机构积极部署在这些市场。虽然大部分企业仍采用战略持股，但第三方支付领域的竞争格局已经形成。

从市场前景来看，这四个亚洲国家拥有巨大的金融技术市场。由于缺乏正规的金融服务，金融技术公司占据了市场。除新加坡外，东南亚和南亚金融体系不发达，正规金融服务供给严重不足。东南亚60%的人没有银行账户，而印尼、菲律宾、越南等国家的信用卡普及率不到2%。

案例:泰国的truemoney和印度的paytm主要面向正规金融服务不足的市场。银行卡在泰国和印度的受欢迎程度不高，许多支付活动都是用现金进行的。使用truemoney和paytm进行电子支付可以降低现金支付带来的高成本。此外，因为年轻人没有信用卡，他们不能重视游戏或网上购物。truemoney可以为年轻人提供这些新服务；Paytm为商家提供了更低的支付率。

从商业模式来看，东南亚和南亚金融科技公司的商业模式还比较初级，主要集中在支付业务上，而落后的基础设施也限制了金融科技公司的业务拓展。然而，目前这些公司已经开始布局更加全方位、高附加值的业务，并根据相关环境进行业务创新，显示出巨大的发展活力。

案例:以truemoney为例，它与当地最大的零售店(7-11)签订了合作协议。居民可以通过这种零售店将钱存入钱包。Truemoney还建造了自己的自动取款机，方便居民将钱存入电子钱包。孟加拉国也有类似的情况。由于银行网点覆盖面不足，很难实现网上资金和线下资金的便捷转换。为了解决这个问题，bkash在中国设立了187，000个代理商。客户可以到代理处将bkash系统中的钱包余额兑换成现金。

在竞争方面，中国的蚂蚁金服、美国的腾讯、亚马逊和谷歌都在积极部署东南亚和南亚的支付市场，竞争非常激烈。然而，目前没有一家公司在市场上处于领先地位。由于这些跨国公司的推动，这些地区的本土金融科技企业也发展迅速。

值得注意的是，各国监管机构对外国机构在本国的金融业务持谨慎态度，一般不希望外国企业完全控制。然而，蚂蚁金服、腾讯和lufax等机构在中国相对成功，在世界上也有一定的声誉。当地监管机构和金融技术公司愿意与这些中国企业合作。目前，中国大多数金融科技企业主要通过战略持股方式在东南亚和南亚开展业务，而不是大股东持股。

亚洲国家金融技术监管的经验

黄介绍说，“先做决定后行动”是正在接受调查的几个亚洲国家金融监管的思路。新加坡和泰国对金融技术都持开放的学习态度。面对新技术和先进经验，一般会进行一段时间的研究，以了解金融技术可能给当前的金融体系带来哪些改善和风险，以及监管当局能否通过一些政策更好地为经济服务。最后，根据相关研究制定发展规划，走弯路，稳步发展。

案例:新加坡金融管理局进行了为期6个月的讨论，明确了金融技术的发展思路。与新加坡相比，泰国政府在发展金融技术方面更加积极主动。例如，泰国实施了“国家电子支付总体计划”，这是一项由财政部协调、由中央银行、劳工部和总审计长实施的多部门总体计划。

改善与金融技术相关的基础设施服务是新加坡和泰国正在积极推动的一项重要工作。

新加坡的基础设施建设主要分为三个方面:一是与消费者相关的支付基础设施建设。第二，与商户相关的基础设施建设。虽然新加坡的银行渗透率很高，但仍有一些小商贩因为费用高而不愿接受信用卡付款。新加坡已采用cfc协议提供几乎免费的支付网络基础设施，并降低在线支付的成本。三是构建myinfo开放数据平台。这一公共基础设施由政府发起，它整合了各相关政府机构存储的数据，打破了数据壁垒，并为银行和其他金融机构提供了详细的数据支持。新加坡银行已经能够远程开户。

泰国政府也在积极推动相关基础设施的建设。2016年，泰国内阁实施了"国家电子支付总体计划"，其中涉及金融技术的一些基础设施建设。泰国倡导的“即时支付系统”有助于降低电子商务的交易成本。劳动部和财政部启动了电子税务项目，商家可以通过网上电子税务系统缴纳增值税和增值税。

就中国而言，一些亚洲国家政府推动支付系统现代化的努力极大地促进了电子支付工具的普及。中国金融技术发展的最大缺陷之一是缺乏大数据。例如，在当前的信用文化下，p2p平台只能作为信息中介，不允许调用央行的信用信息系统数据，因此大多数平台无法生存。但事实上，政府拥有大量的信息，可以通过统一的管理和处理来支持金融技术的发展。在整合政府各部门数据的基础上，新加坡可以让银行远程开户。然而，这在中国却被推迟了，这极大地制约了网上银行的发展。

金融监管的政策建议

通过借鉴亚洲国家的一些做法，检查组对中国金融技术监管提出了以下政策建议:

首先，国务院金融稳定发展委员会(FSDC)协调相关部门制定金融技术发展规划。近年来，监管当局一直忙于监管金融技术的发展，但他们缺乏一个蓝图。尽管政府不可能跑在企业前面，但金融创新不应该放任自流。政府应该对金融和金融技术的总体布局有一个全局判断和顶层设计。在雪地里哪些地方需要帮助，哪些地方可以增加蛋糕上的糖衣？

据报道，新加坡、泰国等国政府在这方面做得很好，但也可能受益于后发优势。他们对待金融技术的方法是先计划后行动，先研究再研究，然后结合市场发展判断突破可能在哪里，潜在的风险是什么。

二是监管部门要对金融科技企业进行许可管理，设定准入标准，并定义一套规范的“监管沙箱”操作程序。无论金融科技企业如何定位，只要它们直接从事与金融交易相关的业务并可能引发金融风险，就应该有严格的进入壁垒。使用“监管沙箱”来支持金融技术创新的说法已经持续了几年，但尚未实施。

建议由财务委员会或中国人民银行牵头制定一套“监管沙箱”的实施办法。亚洲国家的一些做法可以借鉴，金融科技企业可以借鉴。监管当局的审计主要考虑几个因素:财务价值、技术可行性和潜在风险。允许合格的金融技术企业在给定的时间和区域内尝试创新业务。

第三，政府集中力量弥补金融技术发展的不足，特别是加强政府数据的统一管理和对外开放。

此外，报告指出，中国目前的机构监管模式可能不适合创新型金融技术行业。监管空 0可能会导致一些新金融格式的野蛮发展，这将带来系统不稳定和金融风险。东南亚一些国家采用职能监管模式，这种模式相对更适合不同的金融形式和创新状况。

新加坡的金融监管采取职能与行为监管相结合的原则。Mas不关心企业采用的技术。只要发生相应的金融活动，就会根据业务性质纳入相关监管框架。监督不是以主体为导向，而是以行为为导向。以ico为例，如果关联企业利用ico发行证券，将被纳入sfa监管框架。无论通过出售凭证、出版白皮书或ico区块链技术，无论以何种方式，只要证券的发行发生，它都受sfa的监管。泰国央行也采取了类似的监管思路。金融机构并不是完全按照它们的类型分类的。例如，泰国银行并不担心真金白银会侵犯传统银行的利益。只要从事支付业务，就要遵守同样的支付监管规则，并持照经营才能开展相关业务。

来源：搜狐微门户