唐驳虎：中兴危局 中国的牌面比想象的大得多！

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唐伯虎，《凤凰新闻客户》的主要作者

事实上，上一篇文章只谈到了整体模式，但是它引起了很多长时间的讨论，所以我们应该从一开始就回答这些问题。

比如，关于中国的电子整机产业链是否会被外国取代。你怎么能认为中国的中下游产业可以被其他国家随意取代呢？

从20世纪80年代初开始来料加工，到模仿品牌，在国内市场发展，再到进入国际市场，中国用了30年时间才形成这样一个体系。

只有可靠的配套基础设施、充足的电力供应、庞大的工业工人和稳定的社会环境，几个第三世界国家才有这些条件。最重要的是完善配套产业。

别的不说，光是把工厂从东莞或苏州搬到大陆就很难生活。除非像重庆或郑州那样，否则政府会影响许多巨头，同时投入大量资金建设大型配套工业园区。

除了中国，越南是世界上唯一能够进行大规模电子代工制造的国家。三星在越南有大量投资。然而，拥有电子代工和自有品牌是完全不同的。当然，这些都有点牵强。

回到芯片领域。一些读者正在讨论上游和下游的成本、人力和利润的差异。显然，下游整机制造业相对技术要求不高，整体市场容量和利润空空间大，解决了就业人口多的问题。

然而，上游利润率较高(毛利率可达40%-60%，扣除巨额R&D费用后仍为20%-30%)，因此上游确实更难做。首先，做一些相对简单、整体利润大的项目，然后再做一些相对困难、利润率高的项目。这是一个非常自然合理的发展逻辑。

只是现在，由于来自美国的挑战，中国的独立集成电路进程需要大大加快。果不其然，另一方面，一些人唱出了“国际分工”、“比较优势”和“产品效率”的调子。

互联网上有很多这样的评论。但是难道其他人不理解这些经济理论吗？你明白吗？中国以前已经完全接受了这种背景，并以此实现了爆炸性的发展。

但是现在最重要的不是“安全”、“自给自足”和“可控”吗？这难道不是特朗普的拍桌子和恐吓造成的吗？连这个基本问题都被回避了，所以我想愚弄每个人？

最近也有一个热门话题。你如何看待阿里巴巴对中天威的收购？各种媒体都很关注？

提前回答，这也是中国的核心，但它绝不是中国的核心，是最稀缺、最紧迫、最核心、最难从事的。简而言之，没有比它多多少，但也没有比它少多少。

为人工智能等特定应用而设计的嵌入式芯片和人工智能芯片属于非核心芯片，更侧重于软件算法，完全由市场提供。许多国内互联网巨头都在投资，而国内和国外几乎没有什么区别，所以国家不需要关注这一点。

好，让我们开始正式讨论。现在，我们应该着眼长远，期待如何建立一个独立完整的ict产业链。更为紧迫的是，要求聚焦当前，解决中兴面临的危机。

毕竟，中兴通讯已经是世界上仅存的四家电信全业务设备供应商，年收入超过1000亿元人民币，相当于172亿美元。涉及国内制造商和供应商的8万名员工和数百万名员工，中国必须支持中兴通讯。

当第一篇文章发表时，出现了新的新闻变化。据《华尔街日报》报道，美国正在调查华为是否违反了对伊朗的出口禁令，主角被换成了司法部。

由此可见，美国的挑衅性威胁是全方位的，迫使我们不得不考虑华为、中兴甚至更多中国制造商受到禁运和制裁的可能性。这也可以看作是中国战争的预演，讨论在部分或全部芯片禁运情况下的国内对策和替代手段。

以中兴通讯的供应系统为例。根据工业和信息化部CCID研究所2016年的专题研究报告，根据2014年的统计，中兴通讯从美国购买芯片和模块，最大的供应商是博通和安华高，总计13亿美元。其次，光模块是4亿美元，主要来自oclaro和阿拉伯树胶。

接下来是2.45亿美元的ti、2.08亿美元的skyworks和1.28亿美元的qorvo、2亿美元的xilinx、1.46亿美元的英特尔和4200万美元的知名高通。让我们分类讨论。

[高通和博通]

高通公司和博通公司都是通信芯片和解决方案的巨头，在整个集成电路行业中，他们也是仅次于英特尔、三星和TSMC的第四和第五大公司。

英特尔、高通和博通是美国的国宝公司。

高通主要专注于无线移动通信，以及近年来主宰安卓手机的Snapdragon处理器和基带。供应全球超过65%的4g基带和50%的手机系统芯片(像苹果一样，它只购买基带而不是cpu)。

Broadcom专注于固话宽带和wifi。思科占据了全球企业和电信级核心路由器和交换机市场的60%左右，并且基本上使用自己的芯片。除思科外，其他制造商占40%，其中大多数使用博通芯片。Avago于2015年将博通与小通达合并，专注于射频设备和光通信。

高通和博通的年收入均为150亿美元。每个人都是该领域的全球领导者，掌握通信行业的核心技术甚至行业标准。即使华为去年在这里，它也排名第二和第七。

然而，与此同时，高通和博通对中国市场的依赖程度分别达到了65%和54%。这“两个环节”与中国的手机和通信行业处于一种深层次的捆绑状态。

在关键路由和交换芯片方面，中国的几家厂商——华为的HiSilicon、中兴的中兴微电子、中电振华的苏苏柯胜已经实现了中端芯片的独立匹配，只有最高端的交换和路由芯片仍然主要来自博通。

事实上，由于高通的收入大部分来自专利许可费，甚至芯片本身也只是为了促进专利销售而参与。博通是美国乃至世界上主要的通信芯片供应商。

就消费级手机芯片和基带而言，每个人都是从公共臂系统发展而来的。除了苹果、高通和三星之外，台湾的联发科技和华为的日立都很有名。

即使你不把他算在内，联发科技也能供应中端和中高端市场。还有紫光收购整合的展锐(展讯+瑞达)，占据了大量低端市场(约占总市场的30%-40%)，正计划向上发展。

对于消费智能手机中的大多数辅助芯片和元件，中国已经实现了自给自足，许多细分领域的国内制造商已经成为国际领先者。

[skyworks和qorvo]

Skyworks和qorvo是射频元件的两大制造商。提供给中国制造商的主要产品是射频前端芯片和模块，包括功率放大器、天线调谐器、射频滤波器等。，位于移动电话中用于信号处理、编码和解码，并且位于调制和解调的基带与架构中的发射和接收天线之间。

这两家公司，加上已并入博通的安华高和日本的村田制造有限公司，占据了全球手机射频芯片的90%以上。同样，由于中国在手机制造领域的垄断地位，skyworks以上依赖中国市场，而qorvo 80%的生产能力直接位于中国。

随着手机需要支持的频段越来越多，射频芯片模块的设计变得越来越复杂。测试设计经验和生产技术。

但中国企业并非没有技术实力和做好事的决心。已完成整合的紫光展锐、天津韦杰创新等多家厂商，射频前端产品实现了稳定出货，并逐步开始实现国内替代，收入逐年增加。

在芯片领域，国内三安光电、新伟通讯、卓胜微电子都投入巨资开发这些元器件，并在第一季度小批量交付。

这不再是外国垄断的专有高科技。“没有美国，中国就造不了手机”这句话有点夸张。

[光通信设备]

在光传输网络和光接入设备领域，华为、中兴和烽火占据了半壁江山。就使用的光通信设备而言，光交换和光复用芯片主要来自Broadcom光收发模块主要来自oclaro、阿拉伯胶等公司。

在光模块领域，美国和日本的产品很强大，但它们不是不可替代的。去年苏中基许闯和成都新沂生的40g和100g主流光模块出货量均居世界第一，今年他们拥有200g和400g高端光模块的生产能力。

在低端光学芯片领域，美国的博通、日本的三菱和台湾的连亚是世界上主要的光学芯片供应商，中国制造商的原始技术和市场份额差距很大。

武汉光信科技(原邮电部固体器件研究所)最初只有低端光通信芯片产品。通过收购法国的almae和丹麦的ipx，它已经拥有了10g芯片的生产能力。今年，它将推出25g中端产品，通过4×25g实现100g。

杭州云信光电有限公司正以100克及以上的速度开发高端核心光芯片，其团队核心管理人员来自中国、美国和欧洲的顶尖光通信公司以及相关行业的学术机构人才。去年底，云信光电获得了多轮前期风险投资，预计明年将完成该方案的研发。

总体而言，通信/射频产品是近年来中国半导体行业最大的发展领域和驱动力，通信芯片设计占国内集成电路设计的一半。这场制裁战争还将使一些投资机构更加意识到真正拥有核心技术能力的公司的技术价值和团队价值。

[通用芯片]

至于通用芯片，它们主要是英特尔cpu等等。不谈论对这种具有巨大市场销售额的通用芯片的禁运不是一个笑话。

就存储而言，美国是美光的存储器和闪存。这也是一个通用芯片，韩国的三星和海力士在不久的将来可以使用。

年底，随着长江仓储、合肥长新和福建金华的投产，内存和闪存可以本地化。

这几天，笔者在媒体上看到最多的话，那就是因为美国在半导体行业实力雄厚，在cpu、gpu、fpga、dsp、基带芯片、射频芯片、高端交换和路由芯片、高速接口芯片、数模转换芯片、电源管理芯片、光模块等核心组件上有绝对优势，这使得中国的整机厂高度依赖美国的组件。

但是，正如作者在之前的文章中所说，中国的发展速度如此之快，以至于你一年前使用的数据都已经过时了，更不用说什么都没有核实，只是复制了四年前的数据！

[2018年的中国不再是2014年的中国]

事实上，根据以上的梳理，在通信基带芯片、射频器件、光芯片等领域。中国制造商取得了巨大的成就，中端芯片实现了自给自足；在高端芯片领域，虽然主要供应商是博通，但许多团队正在开发和突破。

2014年6月，国务院颁布《全国集成电路产业发展促进纲要》，将半导体产业新技术研发提升到国家战略高度。四个月后，工业和信息化部宣布正式成立一个价值数千亿元的全国集成电路产业投资基金，并通过投资带动地方政府、基金和社会投资超过3000亿元。

2013年至2017年，mainland China集成电路行业复合年增长率为21%，约为同期全球增长率的5倍，规模从2013年的2508亿元人民币增长至2017年的5411亿元人民币。与此同时，工业投资翻了一番，过去三年平均每年投资超过1000亿元。

[2018年的中兴不再是2014年的中兴]

根据信息产业部的报告，2014年，中兴通讯从美国上游制造商处购买了总计31.08亿美元的芯片，占其年度总购买量的53%。

然而，有消息称，2017年，中兴通讯仅从美国上游制造商处购买了15亿至16亿美元。虽然中兴通讯的总收入规模增加了三分之一，但从美国购买的芯片数量却减少了一半！

那么，谁替换了它？当然，这是蓬勃发展的国内通信芯片设计师和中兴通讯本身。

中兴微电子成立于2003年，前身为中兴通讯1996年成立的集成电路设计部，是中国继华为、日立、紫光展锐之后的第三大芯片设计公司。2015年11月，国家集成电路产业基金向中兴微电子投资24亿元人民币，持股24%。

中兴微电子2017年的销售收入为75亿元，相当于12亿美元，是2014年30亿元的2.5倍。它积累了大量的专用芯片，如集成无线基站和高端路由器，在全球芯片专利累计排名中名列第23位。它仍计划独立上市。

2017年，国际专利数量增加，华为第一，中兴第二，英特尔第三，三菱第四，高通第五，lg第六，BOE第七，三星第八，索尼第九，爱立信第十

中兴微电子与华为希利肯相似，其大部分产品都是由中兴自己提供的。中兴微电子的销售额占中兴总收入的6.8%，相当于华为总收入的6.4%。

别像那些愤怒的年轻人那样问，中兴人是白痴吗？你怎么能被美国捏了一把汗而不考虑自我完善呢！

在我看来，愤怒的青年的一个特点是他们没有调查研究，甚至对某个领域完全无知。他们只觉得自己是最聪明的，其他人是傻瓜，他们对自己感觉很好。

[失去了整个机器工厂，零件供应商不高兴]

当然，有些人可能会问，你不是说高端芯片必须依赖博通吗？

这个问题可以从任2012年的内部讲话中去掉。原因是一样的:

当我们生产高端芯片时，我不反对你购买美国高端芯片。我认为你应该尽可能多地使用他们的高端芯片来理解它。只有当他们不卖给我们的时候，我们的情况才会变得更糟，我们不得不将就一下。我们不能有狭隘的自尊，那会杀了我们。主要是让别人允许我们使用，而不是切断我们的食物。当我们的食物被切断时，应该使用备用系统。

国内高端芯片仍存在一些性能差距，但并非不可用。只要中兴能在这波浪潮中生存下来，那些美国公司，尤其是博通，将遭受长期损害。

尤其是现在，突然的禁运对中兴通讯来说是非常痛苦的，反过来，对像博通这样的大量美国制造商来说也是如此。诺基亚爱立信能立即消化这些芯片吗？根据特朗普的电话，率先将总部迁回美国的博通公司老板陈灿·富阳(美籍马来华人)并不担心？作为上游零部件制造商和下游整机制造商之间的一场风暴，他们被迫卷入其中。许多美国企业必须尽力调解。

事实上，当中兴通讯禁运在2016年爆发时，所有人都知道这只是美国迫使中兴通讯签署“认罪协议”的一种方式，一个月后协议又恢复了。当时的事件远没有今天那么令人担忧。

据《华尔街日报》报道，当地时间20日晚，美国商务部一名高级官员表示，商务部已同意接收中兴提交的新证据。这可能表明，中兴事件仍有回旋余地。

唐伯虎，《凤凰新闻客户》的主要作者

来源：搜狐微门户