成立四年的小牛电动成功赴美IPO，创始人李一男亲赴敲钟现场

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钛媒体新闻| 10月19日凌晨消息:10月19日，美国东部时间，来自中国的两轮电动车公司小牛电气在美国纳斯达克上市，股票代码为牛。发行价定为9美元，总共发行了700万ADS，筹集了6300万美元的资金。然而，在上市首日，它以8.50美元的价格下跌了5.56%。

根据招股说明书，共发行700万ADS，募集资金6300万美元，低于招股说明书披露的830万ADS，最高募集资金1.19亿美元。瑞士信贷和花旗集团是小牛电气首次公开募股的联合主承销商，李约瑟公司是副承销商。马华力电气筹集的资金将主要用于生产设施的升级和扩建、研发投资、渠道网络拓展和一般企业使用。

招股说明书显示，牛电科技2016年净亏损2.3亿元，2017年净亏损1.85亿元，今年上半年净亏损3.15亿元，原因是今年上半年产生了1.689亿元的股权激励费(不含股权激励和可转换债券)。受公允价值变动影响后，牛电科技2018年上半年亏损4700万元人民币)；小牛电气2017年收入为7.69亿元(约1.167亿美元)，成本为7.15亿元(约1.08亿美元)，毛利为5469万元(约827万美元)。

在纳斯达克的敲钟仪式上，小牛电气的创始人李一男也亲自到场。这是他因关联交易被捕入狱后首次在小牛电气公开露面。

李一男27岁时成为华为副总裁，后来离开公司成立了港湾网络公司，并与他的前雇主一起演绎了一个爱与恨的故事。在港湾网络被华为收购后，李一男担任百度首席技术官和中国移动12580首席执行官，并于2011年8月加入其前雇主金沙江创业投资公司。

2015年6月3日，李一男因涉嫌华中控股的内幕交易在深圳机场被警方带走。去年12月，当牛电科技准备上市时，李一男被释放。由于他在刑满释放后五年内不能担任企业高管的规定，他不适合在牛电科技任职。他辞去首席执行官一职，由首席运营官李彦接任。然而，李一男仍是最大股东，持有43.8%的股份，而高级管理层和董事会团队持有26.5%的股份。

根据牛电科技9月25日提交的招股说明书，李一男的名字并未出现在高管和大股东的持股中，但在机构股东中，最大的股东是由信托控制的实体荣耀成就基金有限公司，信托的受益人是小牛电气的创始人李一男。

回到2015年6月1日，在成立牛电科技的新闻发布会上，李一男称牛电科技是他最后一次创业。作为牛电科技的天使领袖和第二大机构股东，史明资本的创始合伙人黄明明说，没有人就没有小牛。

当时电动汽车行业存在很多问题，市场分散，缺乏领先品牌；电动汽车是低端制造业，缺乏类似汽车的附加值。电动汽车在应用、驾驶体验和安全性方面存在许多难点。牛电科技希望针对这些问题重新定义电动汽车。2015年发布的n1和2016年发布的m1都反映了这一理念。

然而，几年后，这些问题并没有得到有效解决。灵魂李一男失去自由后，牛店科技照常发展，但过程有点慢。从公开的融资记录来看，自成立以来，马华电气经历了四轮融资，即美华天使和史明资本的天使轮融资、ggv ggv资本的A轮融资、idg资本和红杉资本中国的A轮融资、凤凰财富的a+轮融资和尚未公布金额的B轮融资。

小牛电气上市后，将采取双股权结构，分为a股普通股和b股普通股。除了投票权和转换权，甲类普通股和乙类普通股的持有人将享有相同的权利。每一种a类普通股都有一票表决权，每一种b类普通股都有四票表决权。

每一只b类普通股都可以由其持有者随时转换成a类普通股。在任何情况下，甲类普通股都不能转换为乙类普通股。持有人将乙类普通股转让给非持有人附属公司的任何个人或实体后，乙类普通股将自动并立即转换为相同数量的甲类普通股。

数据显示，小牛电气成立于2014年，其核心团队主要来自宝马、英特尔、微软、华为、麦肯锡、kkr等公司。自成立以来，它一直致力于为世界各地的用户提供更方便、更环保的智能城市旅游工具。2015年，它推出了首款智能锂动力电动汽车——小牛电气n1。

到目前为止，小牛电气在150个城市拥有500多个国内销售网点；它已进入海外20多个国家，拥有650多个销售网点。截至2018年6月30日，小牛电气在中国、欧洲和其他地区共销售了431，500辆电动汽车。其中，2016年售出8.49万辆，2017年售出18.95万辆，今年上半年售出12.5万辆。

李燕也在现场发表了讲话:从一开始，我们就相信我们的梦想不仅仅是制造和销售电动汽车，而是重新定义中国乃至世界的城市旅游方式。

小牛电气首席执行官李延芝也发表了一封公开信，主题是“无惧漫漫长路，心无旁骛”。以下公开信是原文:亲爱的小牛:

最后，我们可以正式宣布这个好消息:2018年10月19日，我们在美国纳斯达克上市，代号为牛。

经过四年的激情和创业，公司正在成长为一家深受用户喜爱、受到行业尊重、得到资本市场认可的上市公司，值得所有特立独行者骄傲。在这里，谢谢你的辛勤工作！

上市将为我们提供更广阔的平台，帮助我们获得更多的开发资源；同时，这也意味着公司进入了一个新的发展阶段，承担了更大的责任。

自2014年9月18日牛店科技正式成立以来，我们将改变旅游、让城市生活更美好作为我们的使命，致力于打造世界最具影响力的城市旅游品牌。

有了这个最初的意图，我们一路取得了许多第一。

2015年6月1日，第一款产品Mavericks n1亮相，引发了城市旅游市场的智能锂电池革命；

2015年6月15日，我们推出京东网上众筹，15天内销售额超过7200万元，创造了全国众筹记录；

2015年6月28日，第一辆量产车在我们自己的工厂下线。我们有了第一个用户，亲切地称他们为黄油。仅在三年多的时间里，黄油的数量就接近50万个；

2016年7月11日，带着车队老板的骄傲，我们将第一批汽车从上海港运往德国汉堡。小牛开启了品牌国际化之路，迄今已覆盖全球20多个国家；

2016年10月29日，第一批小牛品牌体验店在北京、杭州、南京、济南、郑州、Xi、温州、徐州、汕头和宁波开业。在两轮旅游行业，我们率先提供4s服务。后来，我们将触角延伸到了巴黎、阿姆斯特丹、维也纳、巴塞罗那、曼谷和其他城市。在全球跨文化市场中，小牛的品牌体验也得到了认可，成为欧洲第一个双轮电动车品牌；

2018年1月30日，全球旅游史上出现了过去20年来，第一个获得大满贯的产品获得了7项国际设计大奖，即小牛队的M系列，而我们的U系列目前已经获得了6项大奖，并正向第二个大满贯系列迈进；

2018年4月18日，我们用户的总行驶里程首次超过10亿公里。作为一家技术公司，Mavericks在行业大数据方面拥有无与伦比的优势。从真实用户数据中挖掘出的需求将帮助我们不断优化产品的体验技术，使每一公里都有价值。

回顾这些令人印象深刻的成就，我们身后还有许多困难:持续数周的第一次众筹产品改进和升级；每次新产品发布，所有员工都会连续几个月不休息地战斗；从0到1的国内外渠道正在高速扩张；每年高销售量带来的生产能力翻倍的要求；然而，不管是什么样的考验，小牛改变行业的初衷从未动摇过。

过去的四年已经充分证明，对于牛来说，太阳总是照常升起。不管有多困难，它已经成为对我们重生的考验。

正是每一只小牛的锐意进取和不断创新，构成了小牛的核心竞争力，也给了我们敢于改变行业、将剑指向远方的信心。

今年，在资本市场普遍谨慎的环境下，我们还是成功地逆势突破，成功上市。当我们在向外部投资者进行路演时，我们非常自豪地告诉他们，小牛在城市旅游领域拥有最强大的团队，并且一直、现在和将来都将继续以满分的成绩服务于用户和改变行业。

那些受人敬仰的大企业都把上市视为一个里程碑，只有当他们看得更远时，才能在上市后有一千倍的增长。Mavericks只有坚持自己的初衷，不断为用户创造最终的产品和服务，才能在上市后取得更大的发展。

未来，我们仍将为那些在城市中苦苦挣扎的用户提供更加便捷、环保、轻松的出行解决方案，从而真正改变城市拥堵的现状，让每个人的生活都更美好。与这个使命相比，我们还有很长的路要走，但我很有信心，我们的团队会坚持最初的意图，坚持小牛品牌的核心价值观，进取、开朗、独立，把小牛建设成为一个让世界惊叹的伟大企业。

因为很难经历更多的困难，我们珍惜每一个被理想照亮的黎明明。当你读到这封信的时候，已经是中国的早晨了。此时此刻，500，000头黄油奶牛应该准备好产下它们的幼崽，开始一天的自我奋斗。

我们的旅程才刚刚开始。

一点也不害怕。让我们一起前进。

这是牛前进的道路！

来源：搜狐微门户