你适合做风险投资人吗？

本篇文章5669字，读完约14分钟

优秀风险投资家的背景是什么？

本文由我黑马股份投资有限公司授权(微信号:fxtzvc)发表，作者蔡聪。

要成为一名司机，你需要获得驾驶执照；要成为一名会计师，你需要有会计证书；要成为律师，你需要有律师资格。然而，要成为风险投资家，你不需要获得资格认证，也没有门槛。然而，这似乎是一个任何人都可以从事的职业，而且比大多数其他职业更具挑战性。要成为一名成功的风险投资家，你不仅需要高的综合素质、渊博的知识和熟练的技能，还需要长期积累的实践经验，当然好运是不可或缺的。

很多局外人总是认为风险投资是一个非常高层次的行业，花很多钱的土豪在一个项目上投资几百万到几千万，赚很多钱，风险投资家应该很有钱。无数企业家希望得到他们的关注和青睐。此外，他们的工作方式让一些人羡慕不已:他们不必朝九晚六地去上班，而是经常环游世界去看项目，参加各种高层论坛和会议。这些误解使许多有抱负的年轻人涌向风险投资事业，他们都希望把它作为自己一生的事业。然而，在你放弃原来的职业并转变成风险投资家之前，你必须清楚地思考这个职业是否适合你。

下面是投资管理合伙人、享受投资的首席执行官蔡聪独家打造的风险投资能力金字塔。

优秀风险投资家的背景是什么？

成功的风险投资家可能会给你完全不同的答案。风险投资在20世纪70年代开始在美国蓬勃发展，当时大多数投资者来自技术研发、业务开发、金融和投资银行。红杉资本的创始人唐·瓦伦丁来自半导体行业。在创建美国风险投资机构kpcb之前，汤姆·帕金斯是惠普公司R&D部门的执行董事。近年来，风险投资机构合伙人在就职前的背景更加多样化。例如，红杉资本董事长迈克尔·莫里茨是《时代》杂志的记者；David cowan是美国风险投资机构bessemer的合伙人，他在获得mba学位后开始了自己的风险投资生涯，并在过去20年里投资了许多成功的企业。更像《从0到1》一书的作者彼得·泰尔(peter thiel)和共享投资的创始合伙人白。成功创业后，他们从自己创业转变为帮助和指导他人创业，开始了自己的风险投资生涯。

一般认为，在创业或经营企业方面有成功经验的人能够更好地识别创业和经营企业的风险，比没有这两种经验的人更好地为被投资企业服务。那么，没有必要成为一个成功的风险投资家。也有成功的风险投资家(例如前面提到的大卫·考恩)认为这两方面的经验只是短期的有限优势，这种优势只存在于他们有经验的细分市场中。也有很多风险投资家没有成功的创业经验，这可以给投资者带来巨大的回报。美国一家知名风险投资公司的管理合伙人弗雷德·威尔逊(Fred wilson)是一位没有创业经验的风险投资家，在过去30年里为投资者创造了可观的回报。红杉资本的管理合伙人生来就是一名记者，不仅没有创业经验，也没有经营高科技企业的经验。

多面手或专业人士适合风险投资？

近年来，风险投资机构有将重点放在行业上的趋势，如医疗保健、先进制造和互联网。那么专业人士或通才适合风险投资吗？有必要找一个多年的医生来投资医疗，而找一个通信R&D工程师来投资通信行业有很高的成功率吗？行业经验和专业知识有助于判断项目的技术可行性或市场，尤其是早期项目。但是不要高估它对风险投资事业的重要性。这和前面提到的创业经历和商业运作经历是一样的，只是一个短期的有限优势。一个好的风险资本家会让自己适应机遇，而不是让机遇适应自己的行业专长。

行业专业知识可以帮助你判断你所熟悉的行业的项目，但有时也会误导你。人们总是倾向于呆在舒适的区域里，耽搁陌生人。行业专业知识有时会限制你的行业规则和条例，错过许多好机会，并且经常不能投资颠覆性的和划时代的大公司。行业专家可能更适合做风险投资机构的行业顾问。风险资本投资于高增长的未来项目。从长远来看，成功的风险资本家总是敢于跳出他们的舒适区，跳出他们的框架，一次又一次地刷新自己。多面手比专业人士走得更远。

然而，随着投资团队变得越来越专注，竞争变得越来越激烈，没有在某个领域扎根到一定程度的多面手将会错失机会，容易犯错误。

一个成功的风险投资在投资的广度和深度之间取得了很好的平衡。事实上，广度并不像你想象的那么宽，也不是来自各行各业，也没有多少行业具有资本投资价值。在一个风险投资家长达20或30年的投资生涯中，研究所有适合投资的领域是完全可能的。深度并不像你想的那么深，不管你有多深，你都不像一个企业家那样深，深度更多地反映在你在这个行业的专家资源和智囊团中。

风险投资的能力金字塔

要成为一名成功的风险投资家，背景和经验不是决定性因素。虽然背景和经验各不相同，但成功的风险投资的质量和品质有很强的共同性。下面是我的vc能力金字塔。风险资本家越成功，金字塔就越完整。

vc的基本代码:质量和质量

我们从这个能力金字塔的底部开始:一个人的素质和品质类似于计算机软件系统底部的汇编语言，用来驱动硬件。这里的硬件类比是你的身体。你的素质决定了你的工作态度和做事方式。要成为风投(venturecapitalist)，你必须至少具备以下基本代码:

学习和研究能力及自我激励

了解所有行业的人在这个世界上并不存在。然而，投资机会总是出现在不熟悉的领域和新的技术解决方案。这个领域和技术方案以前从未存在过，对每个人来说都是新的。不管你以前在大企业工作过有多有权力，不管你在你的领域有多有经验，你都会回到和其他完全陌生领域的风投一样的起点。同样关注医疗行业，在心血管介入设备领域拥有丰富经验的投资者在面对体外诊断领域的项目时没有优势。因此，你有两个策略，你可以继续关注你自己的领域，等待熟悉这个领域的机会；你可以快速学习和研究新领域，并抓住这个新领域的机会。前者缩小了自己的道路，而后者可以在风险投资行业取得巨大进步。

独立思考能力

独立思考的能力，不听别人的话。批判性思维是如此重要！企业家精神和管理都是一门艺术，而不是一门严格的科学，既不是黑也不是白。成功的商业模式、成功的战略和成功的投资理念是多种多样的。我们应该辩证地、批判地独立思考，不要迷信所谓投资老板的判断。人们会投票给你。当一个人投资的时候，他往往是理性和谨慎的，但是当一群人聚在一起投资的时候，尤其是在投资风起云涌的项目的时候，他们往往会失去理性。当一起投资时，会出现三个和尚没有水喝的现象。他们互相支持，依靠彼此的判断，而不是独立思考和相互确认。如果投资者没有独立思考的能力，为什么投资者要给他们钱并支付利润份额？

好奇心

除了利润，兴趣和好奇心是学习和研究的最佳动力。兴趣广泛、好奇心强的人肯定会喜欢做风险投资。因为每天你都会和各种想挑战行业现状、改变世界的疯狂的人交流。他们的想法和想法可以满足你的兴趣和好奇心。

情商、沟通和谈判技巧

vc沟通和谈判能力的重要性不言而喻。这是一个与人打交道的职业。有许多群体需要处理:lp投资者、企业家、投资委员会、联合投资伙伴、投资顾问、行业专家、你的团队伙伴，有时还有媒体。你必须有很强的谈判技巧，为lp争取好的投资条件；你应该具备沟通技巧，让顾问、专家和联合投资者愿意回答你的问题；你必须有良好的公关技巧来面对媒体和合作伙伴；你应该有很好的说服力和自信来回答投资委员会和那些不同意的人的问题。大量与人打交道需要你有足够的情商。

强烈的责任感、诚信和正直

缺乏责任感和诚信的人不适合风险投资。风险投资者受到许多投资者的信任，他们依靠自己的声誉和能力吃饭。作为提供专业服务的信托机构，客户的信任是企业生存的基础。当你失去投资者的信任时，你的职业生涯就结束了。风险投资需要将投资者的资金作为自身的长期发展进行管理，并具有强烈的责任感。对投资者诚实，做项目研究，披露项目信息，始终保护投资者的利益。

合作精神

风险投资是一项团队运动，风险投资团队通常是由各种专业人士组成的复合团队。你不仅有独立战斗的能力，你还经常需要其他团队成员的支持或支持。一个项目通常通过团队合作来完成。优秀的团队精神意味着在你成功完成团队分配的任务后，你会主动问其他成员:还有什么需要我帮忙的吗？你的团队不仅在团队中战斗，而且你想投资的项目也是100%在团队中战斗！没有团队精神，你就无法理解团队在创业过程中的重要性，如果你不理解团队精神，你就无法对其进行评估。

企业家精神和开拓精神

你可能没有成功创建一个企业，但你必须有创业精神去做风险投资。很难想象一个没有创业精神的风险投资人如何与企业家沟通，如何把握企业家微妙的心理状态。试着问一下，鸟儿知道天鹅的野心。不同的方式，为什么走在一起？如果你从来没有创业的想法，长大后也没有想到一些赚钱的想法，你只会想，如果你获得了高学位，研究，然后得到一份稳定的高薪工作，那么风险投资行业真的不适合你。风险投资行业适合那些爱折腾、有开拓精神、敢于冒险但头脑冷静的人。

精明的

你是一个聪明、有预算意识的人吗？在消费和投资时，你会在任何地方衡量性价比吗？还是挥金如土？一个成功的vc必须是一个聪明的人，对价格敏感，甚至有点吝啬和挑剔。如果你投资股票或房地产，你会反复研究和比较，选择风险回报率最好的，那么你的性格就适合风险投资。如果你不追求性价比，就不要喜欢折衷，对价格不敏感。也许在泡沫积累的经济周期中，你会比别人赚得更多。但当泡沫破裂时，你将被淘汰。别忘了，股权投资是一项长期投资，可能会持续一个完整的经济周期。像犹太人这样聪明的人更有可能成为成功的风险投资人。

商业头脑

有很高的商业头脑，总是提前把握商业发展趋势，嗅到商机。关注科技发展，拥抱新事物，敏锐洞察商业模式、市场趋势和消费者行为的变化。这将使你的投资具有前瞻性，探索前瞻性的机会将带来超额回报。

领导力

领导力极大地影响着你职业发展的后劲。随着你的成长，你的责任不仅仅是挖掘投资价值，还要培养和领导你的团队。领导力也意味着你有勇气做出决定并承担责任。

要成为一个优秀的vc，所有这些底层代码都是必不可少的。品质和品质的培养不是一次性的事情，而是在整个成长过程中各种内在因素和外在因素对你的综合影响。当你决定把风险投资作为你一生的职业时，一定要问自己是否有这些潜在的代码。如果你还没有全部拥有，那么转换成vc不是你明智的选择。这篇文章到此结束。如果你确定你有基本代码，请继续往下看。

vc操作系统:知识和技能

许多大投资者会发表他们的一些投资想法，并总结他们看待项目的原则。哪个投票，哪个不投票。但是，我想告诉你，如果风险投资可以像检查表一样看什么匹配，什么不匹配，它可以根据每个指标决定是否投资，那么风险投资就没有价值。投资判断是一个综合判断的过程，综合考虑各种复杂多变的因素，权衡项目的潜在效益和风险。

项目评估和调查的过程是定性分析和定量分析、客观分析和主观判断的结合。就像一门逻辑严密的科学，有很多分析方法和框架可以帮助我们论证；像艺术一样，我们必须做出很多主观判断，预测未来。因此，你必须具备相应的知识和技能来支持你的投资决策。

随着资本市场的成熟，已经进入成熟阶段的pe项目的收益率趋于平均市场收益率。新三板的蓬勃发展进一步降低了一级市场和二级市场价差的套利空。投资机构参与这些项目的投资，更多是为了满足公司发展资金的需要，而较少给公司带来其他方面的价值。风险投资项目不同。vc不仅投资金钱，还参与价值创造的过程。Vc是风险资本家和价值创造的缩写。三点投资、七点管理，通过专业化管理为被投资企业创造价值。顶级vc被投资者和企业认可，不仅因为其融资的金融属性，还因为它可以帮助被投资企业提升自身价值。因此，你还必须具备相应的知识和技能来支持你的这些投资后服务。

财务和审计

你必须对数字敏感，在财务数据中可以发现许多风险来证实你的判断；你应该有审计的想法来完成有效的尽职调查。没有财务知识，你无法判断估值水平的合理性。

经济法规

您如何理解公司治理，如何行使董事职责，保护投资者利益，规范公司治理？你根本不能控制风险。金融的本质是风险控制，风险投资具有很强的金融属性。

税法

你能在不了解税法的情况下掌握公司的真实成本结构吗？你能预测公司的实际利润水平吗？

金融和资本市场

资本市场是我们项目存在的主要场所。这些是游戏规则。如果你不了解资本市场的这些规则和投资者的偏好，你就不能投资那些被市场认可的项目。在销售产品之前，你必须知道什么产品卖得好，对吗？

宏观经济学和微观经济学

宏观经济学直接影响你的融资状况，帮助你抓住退出的机会。掌握一些微观经济理论和规律可以帮助你逻辑地展示一些商业模式创新项目。微观经济学有一个重要的假设，即所有参与经济的个人都是理性和自利的。业务逻辑也基于这个基础。

营销和公司战略

没有营销的概念，就不可能判断公司的销售策略。没有战略思维，你很难判断公司的战略方向是否正确。对一家初创公司来说，犯战略错误往往是致命的。

创业科学

帮助我们更好地了解企业家和初创企业，把握和预测初创企业将会遇到的问题和障碍。

心理学

帮助我们把握企业家的心理状态，判断他们是否有一颗坚强的心去面对即将到来的困难和挑战。

你可能会发现为什么这些知识和技能与mba课程如此相似。是的，没错，这就是为什么大多数风险投资机构倾向于招聘mba毕业生，但mba毕业生掌握的知识和技能远远不足以胜任风险投资工作。

与底层代码不同，当你转变成风险投资家时，你必须拥有一切。这个操作系统只允许你拥有一些技能，但却缺乏一些。或者你只有一些理论知识，但缺乏实践。进入风险投资行业后，学习和掌握这些知识和技能为时已晚。你应该有很强的学习能力，弥补缺失。在这个过程中，如果你有一个专门的导师或者你的平台有一个完善的培训机制，这将大大节省你的时间，加速你的成长。因为你不需要参加四年制的金融课程或世界上最难的注册会计师考试来掌握金融知识。一个好的导师和培训机制会告诉你:作为一个风险投资家，它与你不具备的金融知识和你不具备的金融知识密切相关。让你更有效率地成长。

风险投资的应用层:投资案例与经验

有了基本的代码和操作系统，你将为风险投资行业的快速发展打下坚实的基础。底层代码驱动您改进操作系统。下一步是在操作系统上开发各种应用程序。具体体现为各行业不同发展阶段的项目。开发应用程序的过程就是你不断学习和研究每个子行业的过程。当你第一次进入这个行业时，你可以选择一个你最感兴趣和擅长的方向作为你的切入点。通常，这个方向与你在过渡前的职业有关。

大多数成功的风险投资者在转化为风险投资者时都有如下能力金字塔:他们拥有完整的素质，掌握了一些知识和技能，其中一些可能是精通的，另一些只是了解，同时，他们通常有一两个行业经验。

每一个风投进入这个行业后，都需要逐步提高自己的知识和技能，将它们应用到实战中，积累你的经验和教训，积累你的成功故事。这是一个漫长的过程，你需要耐心和专注。在这个过程中，你会逐渐形成自己的投资理念和各种判断框架。

风险投资能力金字塔顶端:吸引力和影响力

在这个金字塔的顶端是作为风险资本家的吸引力和影响力，这是一种具体业务的融资能力。优秀的风险资本家对资本有强大的吸引力，并被市场认可。要提升到这个水平，你必须经得起时间的考验，让时间和内部收益率来考验你的能力，你必须积累人脉，完全依靠个人的创造和经验。我能给出的提示不多。

风险投资，也许是最令人兴奋的职业，可以给你源源不断的新鲜和兴奋，这是极具挑战性的。当然，从长远来看，职业上的成功也能给你带来可观的经济回报。你准备好接受挑战，成为风险投资人了吗？

来源：搜狐微门户