现金贷生死一线 监管如何“划线”？

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“不管政策有多好，它都不能忍受没有底线的透支。”

这篇文章是由博科授权我黑马出版的一本财经书籍(微信号:一本百敬)发表的。

对现金贷款的监管已经到来。

从某种意义上说，现金贷款确实满足了一些人的信贷需求，也是普惠金融不可或缺的一部分。

因此，监管并不像网上贷款那样痛苦。

现在还不算太早。该行业认为时机就在失控之前，监管将为所有人留有余地。

剩下的就是现金贷款走出困境，重获新生

市场正需要它

3月下旬，宽松愉快的现金贷款创业环境逐渐消失。

据几位知情人士透露，北京市财政局对许多现金贷款平台进行了采访，要求它们在7月底前完成整改。

至于如何整改，目前还没有给出方案。

每个人都已经等了一个月，等待更严格的监管。

4月15日，点对点贷款风险专项整治领导小组办公室下发了《关于清理整顿现金贷款业务活动的通知》，要求对各地区现金贷款平台进行全面排查和集中整治。

通知附有一份长长的整改清单:涉及429个应用、72个微信公众账户和117个网站。

这个行业正如火如荼地进行着，监管的大胆和速度超出了所有人的想象。

相应地，现金贷款的黄金时代正式结束，并进入了监管收紧期。互联网金融领域最热门类别的命运是什么？

监管中现金贷款的定义非常模糊。现金贷款平台负责人郭庆云上周参加了一个关于现金贷款的专题研讨会，发现监管部门对现金贷款的定义不明确，甚至侮辱母亲的原因都归咎于现金贷款。

事实上，侮辱母亲案主要涉及私人高利贷，与现金贷款无关。

现金贷款的真正定义是什么？

现金贷款的发展来源于美国的发薪日贷款。一般来说，贷款金额小，偿还期短，三至五百美元，贷款持续约两个星期。当你支付工资时，你可以偿还它，所以它也被称为发薪日贷款。

因此，目前业内对现金贷款的定义是贷款金额不超过5000元，贷款期限不超过30天。

在此基础上，一种小额现金贷款已经发展起来，贷款金额从500元到1000元不等，贷款期限只有一周。

在美国，关于发薪日贷款的争议一直没有解决。是一个帮助人们摆脱困境的英雄，还是一个让人们陷入债务危机的恶棍？

研究小额现金贷款的专家罗新宇说，事实上，小额现金贷款的发展是历史发展的必然。

仔细想想，现金贷款提供的无担保信贷服务在某种程度上类似于信用卡，它们都要花掉明天的钱。

根据中央银行的统计，10亿成年人中只有4.4亿人有贷款记录。这也意味着数亿人没有享受消费信贷服务。

这几亿人对信贷没有需求？相反，他们的需求更加旺盛。

清华五道口金融学院院长、前中国人民银行副行长吴晓灵表示:对于低收入人群来说，融资机会远比融资价格重要。

银行眼中的高风险和次级贷款人群有机会得到服务，这是值得称赞的。

发薪日贷款在美国的受欢迎程度表明，为穷人提供金融服务也有一个巨大的市场。

谁在使用现金贷款？

现金贷款平台在行业中排名很高，它向用户展示了一幅肖像:80%的用户是男性，平均年龄为27岁，大部分资金用于日常消费，这需要很高的时效性。

中国没有关于资金真实使用情况的官方统计报告，但美国已经研究了20多年。

美国学者发现有两种类型的消费者，一种是那些面对个人灾难或日常开支而借钱的人；另一个是为了诱人的消费贷款。

一个是需要，另一个是滋生欲望。两者都会产生相反的结局。

2001年，两位美国学者引用了普华永道的一项调查，发现66%的贷款用于克服负面影响(如灾难)和紧急需求。

从某种意义上说，在美国，大部分的钱都花在了急需的东西上。它可以帮助人们借钱，度过暂时的困难。至少，人们不会因为暂时付不起一个月的房租而被赶出家门，也不会因为缺钱而看不起病。

同样，在中国，现金贷款也有存在的价值，也满足了一些人的正当需求。

从某种意义上说，这也是普惠金融服务大众的核心逻辑，传统金融服务无法为大众服务。

有坏钱和好钱。

这是必要的，也是包容性金融。但是，行业的早期发展太过马虎，行业中存在很多问题，这导致了坏钱赶走好钱。

不管这个政策有多好，它都不能忍受无止境的透支。面对行业的混乱局面，苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言非常焦虑，他即将打残普惠金融的旗帜。

前十大现金贷款的负责人透露，在行业的最后，一些玩家真的在鬼混，损害了行业的声誉。

混乱过后，必须有领先企业站在最前沿，通过自律和约束，努力将行业从泥潭中拯救出来。

为了避免用户过度的债务危机，许多平台都在尝试缓冲政策。

例如，为了防止用户被高额的滞纳金压垮，神奇现金制定了不延期、不延期和债务上限的政策，现金巴士也制定了类似的上限政策。一定金额后，滞纳金不会增加。

说实话，滞纳金和罚款制度是为了刺激用户，让他们感到危机。郭庆云说，如果他们不还钱，金额会越来越高，但在后期，如果他看到金额超过了他的心理预期，他就会有一个破碎的心理，直接拒绝还钱。

因此，为延期支付费用设定上限政策确实是一种良心，这将产生威慑，并避免用户陷入太深的债务危机。

对于一些真正负担不起的用户，我们会考虑降低他们的兴趣。郭庆云说，如果他的情况属实，再逼他也没用，我们会考虑人性化的帮助。

张中金融cso谭淳表示，在监管之前，为了应对行业供给的大幅增加，他们已经准备适度下调年利率，整体利率不应超过100%。对于陷入债务危机的用户，他们总是根据情况进行协商和处理。

一些平台为此专门开辟了救援渠道。债务人也明显感觉到了平台的松动。

派派主动和我谈判。此前，陷入数十万次债务危机的年轻人海波联系了各种平台，希望协商还款，但大多数都被拒绝。现在，平台的态度显然是温和的。

业内确实有很多平台想做好，并把它们视为事业而不是暴利行业。

03他山之石

监管一启动，薛洪言就带头站起来，连续发表论文纠正行业名称。他最担心的是这项政策会被削减，伤害到真正想做好的企业。

作为国内现金贷款最直接的基准，英美两国对发薪日贷款的监管措施具有一定的借鉴意义。

美国的发薪日贷款自20世纪90年代以来一直呈上升趋势，并持续发展了近20年。年利率一度高达300-1000%。

由于美国由不同的州管理，立法和监管的紧密程度因州而异。

监管宽松的州采取了相对简单的补救措施，例如，它们要求披露信贷交易的关键条款，所有费用都必须转换成年利率。核心逻辑是阳光和透明。

在一个稍微严格的州，法律规定限制单个客户可以同时获得的贷款数量；限制连续贷款，迫使同一客户的两笔贷款之间有一定的时间间隔，旨在限制共同债务和贷款的金额。

更严厉的州禁止贷款机构利用刑事指控来收钱。

在最严格的州，发薪日贷款被直接禁止。

目前，发薪日贷款在美国29个州是合法的，9个州在严格限制下是合法的，其余14个州和哥伦比亚特区是非法的。

美国对发薪日贷款的管理有三项措施:

1.要求信息披露；

2.明确利率上限；

3.防止暴力收集。

这次现金贷款改造和整顿的大方向是完全一样的。

从信息披露的角度来看，薛洪言认为这也是一种筛选真实用户的方式。

只要信息披露到位，大多数借款人就会对利率非常高的离谱的贷款产品说不；另一方面，当信息披露到位时，借款人的借款意愿仍然很强，这意味着利率仍在市场供求的合理水平之内，需要空有一定的政策容忍度。

今年3月，在博鳌亚洲论坛年会上，吴晓灵提出借鉴南非经验的建议。

她提到南非有高利贷豁免法案。

当地的红线是21%，超过它是非法的。但是，如果金融机构发放的贷款低于5000美元，无论利率如何，它只需要在小额金融管理机构注册并支付注册费。

从某种意义上说，这也是为了让信息公开透明。

吴晓灵说，通过注册和自律监管，一些恶意欺诈和恶意放高利贷的行为可以被隔离，打击起来会更容易。

关于利息的上限，根据我国法律，高于36%的利息被认为是高利贷。

郭庆云说，如果设定36%为上限，所有的现金贷款公司只能死亡，因为利息几乎无法支付成本。

业内一些企业计算过，首先，一个用户的客户获取成本是50-100元。

一旦他申请了贷款，风险控制就需要从各方获取数据。单笔成本为3-5元，行业通过率为15%，即用户的数据成本为20-30元。

加上坏账准备、资本成本、渠道费等，总成本为120-220元。

然而，小额现金贷款通常是从1000元人民币借款，并在30天内偿还。如果年率是36%，那么只有30元。这怎么能盈利呢？

在金融规则中，高风险和高回报是相伴而生的。郭庆云说，对于高风险的次级抵押贷款集团，收取高额利息是合理的。

外国的利率上限也更加复杂。

2015年，英国颁布新规定:所有贷款的利息和费用每天不得超过0.8%，年利率不得超过200%。

罗新宇认为，行数不是关键，但谁是关键。如果划出200%的界限，是否意味着大多数工作在36%以下的企业也可以放开利率？

画这条红线相当于画一个包容性金融的圆圈。能够服务的人会被圈成一个大圈，更多的人会服务，而这个圈会很小，群体会很小。

需求总是会得到满足的，如果你不满足它，私人高利贷就会满足它。薛洪言认为，在某种意义上，现金贷款将转移一些用户的私人高利贷。

郭庆云说，低于36%，这显然是传统金融机构最初覆盖的人口。

因此，我担心36%的红线将完全吸引普惠金融需要接触外部圈子的用户。

至于暴力催收，目前涉及的现金贷款金额相对较小，不涉及上门催收，主要是电话和短信。

但是，要想做出文明的收集，就必须使收集过程透明，而不是简单的绩效考核。

此时，第三方组织的出现是非常重要的，一个以上的行业从业者要求出现一个组织，这不仅可以帮助行业自律和交流信息，还可以作为一个窗口发布命令，减少监管负担。

监管并没有画出所有的红线，我们也不知道这个圆圈在哪里，但美国的经验确实可以提供很多智慧和建议。

每个人都在等待监督的最后一击。

迟早是时候来了。

幸运的是，时机刚刚好，没有晚

来源：搜狐微门户