创始人跑了、基金下线、评级下调 百度金融怎么了？

本篇文章4219字，读完约11分钟

百度钱包的创始人辞职，百度财富基金的柜台被移走，穆迪因为百度金融而降级，百度金融的首席执行官辞职。短短一个多月，百度金融经历了一个又一个危机事件。百度金融发生了什么？

从各大互联网巨头的财务布局来看，比百度金融更晚的京东金融，近年来发展迅速，已经在很多方面打通了百度金融的几条街！

人员、业务和评级！

百度金融遭遇多重危机

近日，百度钱包创始人、百富宝公司总经理张确认辞去百度公司职务。

张是百度钱包支付及其财务管理业务的全面负责人。百度钱包业务包括在线充值、在线支付、交易管理、生活服务、取现和账户提醒等支付工具。张于2015年12月随百度钱包业务和团队加盟百度金融服务集团(fsg)，并在加盟百度金融不到一年半的时间里选择离开。

虽然张说他离开百度是出于个人原因，但张负责的百度支付市场份额迅速下滑是一个不容忽视的现实。

易观国际的统计数据显示，百度在中国第三方移动支付市场的份额迅速下降，仅三个季度就下降了30%以上。

随着百度o2o业务本身的衰落，百度糯米和百度外卖店能够为百度支付提供的帮助非常有限，未来百度支付的市场份额也不客观。

在张人事变动的前一个月，百度金融的另一位海外领导人在4月22日宣布离职。

王锦于2015年12月加入百度金融，负责百度金融风险控制系统的建设。在加入百度之前，王锦在美国运通工作了17年，担任美国运通的高级副总裁，并成立了一个独立的职能部门来监督和控制公司的全球业务管理和资本相关模式。

百度的金融高管纷纷离职，这无疑释放了百度金融高管继续动荡的信号。一家大型互联网公司的负责人介绍说，百度金融在最近的招聘中收到的简历最多。

对于在中国开展互联网金融的困难，王锦曾经抱怨道:一个新产品的推出需要什么样的合理增长率？第一个月2000万贷款，还是1亿？这不是一个容易回答的问题。有必要对市场、客户需求、风险成本、风险控制能力、欺诈、信用风险暴露周期、集合资源等进行判断。在业务压力下，很难找到并实施合理的节奏。

百度金融的业务最近也进行了调整。5月22日，百度财富宣布将停止基金申购和申购服务，8月18日，将停止基金赎回和红利支付方式的修改。百度财富应用中的基金服务将转移到百度财富管理。

据悉，百度财富是百度金融的金融平台之一，该平台于2014年7月推出，为投资者提供基金金融服务，是国内互联网巨头较早推出的基金金融应用之一。

百度的金融危机也影响了百度的评级。

5月17日，国际评级巨头穆迪公司发布了一份关于百度评级下调的报告，将百度a3的发行人评级和高级无担保债券评级纳入评级下调审查名单。

据穆迪称，截至2017年3月底，百度全资拥有的负责财务管理和小额信贷业务运营的金融服务业务集团总资产为250亿元人民币，相当于百度总资产的12%。穆迪担心，百度金融相关业务的快速增长将推高百度的杠杆水平，这将对其评级产生负面影响。

百度评级下调不仅影响百度金融，也影响百度公司整体的融资成本，尤其是在国际市场发行债券和银行贷款的融资成本。

三年内两次调整组织结构

百度严重依赖金融业务的发展

百度对金融业务发展的重视源于余额宝在2013年下半年的快速发展，这激起了互联网巨头对互联网金融发展的巨大想象。

百度曾在互联网金融领域追随阿里巴巴，并推出了一些成功的产品和服务。

例如，百度在2013年10月28日推出了财富管理平台百度百发，并与当时中国最大的基金公司联合开发了年化回报率为8%的财富管理产品。随后，百度和嘉实基金推出了金融团购产品，投资目标锁定在年底银行的一个月协议存款中。

2014年，百度的金融相关业务取得了发展和相关牌照。4月3日，百度宣布已获得基金销售支付结算许可，并很快推出百度钱包。数据显示，截至目前，百度钱包的注册用户数量已经超过2.2亿。

在金融大数据领域，百度有着天然的优势。2014年9月，由百度和广发基金合作的广发沪深百度百发战略100指数基金获批。一个月后，百度金融将指数基金作为独家互联网渠道出售，在后续操作中对投资者产生了较大影响，并推出了后续产品。

2015年1月，百度的金融业务发起了双线攻击。一是与中信银行合作建设了一家注册资本20亿元的百信银行。该行于2016年底经银监会正式批准，筹建工作已经完成。2015年11月下旬，百度还与安联保险和高淳资本共同发起成立了百安保险。

正是因为百度金融业务的多线发展，百度老板李彦宏对金融业务的巨大发展潜力持乐观态度。2015年12月，他进行了百度金融业务框架的首次重组，成立了百度金融服务业务集团，结束了各行业“单干”的状态，并升级为百度的核心业务。

调整后，百度金融以大数据、人工智能、云计算和安全为核心技术，重点关注反欺诈、机构风险控制和模型/信用报告的风险控制能力建设。

涵盖的主要业务模块有:以百度钱包为主导的支付业务、以百度巨富为主导的消费信贷业务、以百度巨富和联盟贷款为主导的企业贷款业务、以百度财富管理为主导的理财业务、以百度信贷为主导的资产管理业务、信用调查业务、以百信银行为代表的银行业务、以百安保险和百度太平洋互联网汽车保险为代表的保险业务、以百金交为代表的交易所业务。

2016年4月，百度再次调整组织结构，将其金融服务业务群升级为与百度搜索公司和新兴业务群并列的三大业务之一。

此外，百度还特别重视金融教育。2016年12月14日，百度金融学院正式宣布成立，百度公司高级副总裁朱光被任命为百度金融学院首任院长。

然而，进入2017年后，百度的金融业务发展遇到了各种困难。

百度金融有很多领域

被京东金融打败了

在中国互联网巨头中，阿里巴巴和腾讯在金融业务发展方面一直领先于百度和其他公司，而金融业务的后起之秀京东也在许多领域击败了百度金融。

5月26日，百度的总市值为660亿美元，而京东的总市值为582亿美元，相差超过10%。百度在总市值上仍领先京东。

让我们来看看百度金融和京东金融的历史事件和业务发展比较。

与百度金融和京东金融相比，我们首先要从大战略上进行比较。2016年4月，百度调整了组织结构，将金融服务事业部提升为三大业务之一。由此可见，百度和李彦宏都非常重视百度的金融业务。

然而，从战略发展的角度来看，京东金融已经实现了集团对京东的剥离，并引进了一批重要的外部股东，为未来的上市做准备，其业务估值已经达到500亿元以上，明显领先于百度金融，后者最近经历了频繁的人事和业务变动。

2017年2月，京东金融宣布了2017年战略，将在风险控制、技术投资、金融技术出口、大额支付、情景拓展、农村金融等六个方面全力以赴，推进京东支付、借据、小金库等大额支付战略，与银联等重量级合作伙伴携手推动支付市场变革。

然而，中国基金报记者花了半天时间搜索百度，却没有找到百度金融2017年发展战略的总体布局。

支付是互联网巨头进入金融领域最重要的内容。最近，百度支付的整体市场份额非常明显，京东支付的整体上升趋势也非常明显。

根据易观国际的统计，百度钱包的交易份额在中国第三方移动支付市场占有一席之地，但已从2016年第三季度的0.52%降至2017年第一季度的0.36%，市场份额下降超过30%。

其他移动支付平台在过去三个季度增长最快，从1.15%大幅增长到2.02%。京东支付是增长最快的移动支付平台之一。

毕达咨询发布的最新《2016年中国第三方移动支付市场发展报告》显示，京东金融的移动支付市场份额已经达到1%，是2015年全年市场份额的两倍。

基金是互联网巨头金融发展的焦点。百度金融和京东金融在资金方面有很多布局。

百度已经在百度财富管理、百度钱包和百度财富中推出了与基金相关的业务，但是这些业务都是杂七杂八的，而且百度自己的基金业务之间也存在竞争，所以整体实施力度不强。百度财富基金超市近日关闭后，百度财富管理和百度钱包的非货币基金整体销售额非常小。

京东金融从一开始就是一个做基金业务的平台，基于货币基金的JD.com小金库业务得到了极大的推动。这项业务于2014年3月推出，比百度金融的余额宝业务要晚。然而，目前，JD.com小金库的业务发展势头已经超过了百度旗下的同类产品。

京东金融也大力发展非货币资金业务。2017年4月7日，“京东专家”正式启动。一期入驻的九家公募基金公司包括田弘基金、南方基金、鹏华基金、广发基金、国泰基金等。最近，数十家基金公司相继入驻。随后，京东金融还与北京的许多基金公司讨论了进一步的合作。

在百度金融的各个子领域，百度财富管理和百度钱包今年没有与主要基金公司的非货币基金合作推出任何新服务。

小额信贷业务是百度金融和京东金融的核心业务。

百度金融因小额贷款业务被穆迪下调评级，京东金融利用电子商务平台，小额贷款风险控制处于领先水平。

据穆迪称，截至2017年3月底，百度全资拥有的负责财务管理和小额信贷业务运营的金融服务业务集团总资产为250亿元人民币，相当于百度总资产的12%。正是这部分业务导致百度的评级被下调。

京东的小额信贷业务发展迅速。京东的一系列小额信贷相关业务，如京东白条、京东金条、北京小额贷款等，发展迅速。这些小额信贷业务大多与京东电子商务平台紧密相连。京东集团利用大数据等金融技术，在小额贷款业务风险控制方面处于行业领先水平。

百度京东互联网老三之争

关键是金融

百度和京东的大老板和刘也多次提到他们的金融业务。最近一段时间，两大兄弟就金融业务发表了如下看法:

百度李彦宏在百度金融研究所成立时表示，百度的使命是让人们平等便捷地获取信息，找到他们想要的东西，当然，这也包括平等便捷地获得相应的金融服务。通过金融权力和互联网权力的结合，越来越多的人可以享受到更好的金融服务。

刘敬东董强在2017年集团年会上透露，京东金融未来将进入证券和信贷报告领域，包括银行。终有一天，京东金融将申请自己的银行或控股一家银行，为用户提供全方位的金融服务，同时，京东金融可能通过投资和购买的方式进入保险业。

目前，在中国互联网巨头中，腾讯和阿里的市值竞争达到3000亿美元，而百度和京东的市值竞争达到600亿美元。

有一种观点认为，未来百度和JD.com之间的竞争可能不是搜索和电子商务平台之间的竞争，而是更有可能是金融领域的竞争。百度将成为中国第三大互联网巨头。

和刘将来会在金融方面做得更好，他们更有可能成为中国互联网的第三巨头。

来源：搜狐微门户