宁德时代募资金额缩减过半　产业竞争促其加快业务布局

本篇文章3037字，读完约8分钟

对于最近的宁德时代，上市剧是其最重要的工作重点。4月4日，宁德时代成功通过会议，成为继富士康和无锡制药之后的又一个a股市场高端制造巨头。从招股说明书的披露到ipo会议的成功召开，宁德时代前后只用了24天，一下子刷新了ipo会议记录。

然而，令业内人士意外的是，与3月份拟募集的100亿元资金相比，宁德时报近日首次发行的股票数量并无变化，但数量已经减少了一半以上。在剧烈的调整和变化背后，受政策监督影响的因素更多。

募集资金的减少引起了人们的注意

作为新能源汽车概念股的独角兽企业，宁德时代挤走了比亚迪，在短短六年时间里，比亚迪在国内动力电池企业中多次夺冠，并在24天内实现了闪电相遇，成为资本市场的宠儿。如今，公开发行和认购的流行可以说是意料之中的。

5月29日，继3月份招股说明书披露后，《宁德时报》发布了创业板首次公开发行公告，一天后推出的网上认购获得了1067倍的发行认购倍数，打破了创业板成立以来的最高纪录，拟募资金额超过54亿元。

然而，令业内人士意外的是，与3月份拟募集的100亿元资金相比，《宁德时报》首次公开募集的股份数量是一样的，但数量却减少了一半以上。

根据《宁德时报》发布的发行公告，公司每股发行价格定为25.14元，拟募集资金超过54亿元，已发行股份约2.17亿股，其中线下和网上发行比例为7:3。但在后续认购过程中，由于初始有效网上认购倍数为3201倍，高于150倍，宁德时报启动了回调机制，此次发行的股票有60%从线下回调到网上。

据悉，回调后，网下发行的最终数量为2172万股，占总发行量的10%；最终网上发行的股票数量为1.96亿股，占发行股票总数的90%。回调后，此次网上定价发行的成功率为0.093736%，认购倍数为1067倍。

中国电池联盟综合部部长杨庆育表示，在激烈的调整和变化背后，有很多因素受到政策监管的影响。

在他看来，从行业角度来看，宁德时代的ipo引发了相关概念股的股价上涨，增加了资本对动力电池行业的关注，这是好事，但不要把资本想得太好，过多的资本涌入很容易造成行业泡沫，就像过去的2006年一样。

不过，他也表示，今年整个动力电池行业仍面临压力。事实上，新能源补贴的减少和收集周期的延长已经成为该行业必须共同面对的挑战。随着行业风险系数的增加，资本对新能源概念的乐观预期趋于谨慎。

5月29日，宁德时报董事长曾玉群在公司举行的网上路演中首次回应称，公司筹资规模的缩减不会影响项目的实施。今后可通过自有资金、银行贷款等多种融资渠道筹集，确保项目顺利实施。未来，全球化是宁德时代下一步发展的主要战略之一，也是实现公司战略愿景的必要途径之一。

《宁德时报》首席财务官郑舒在《宁德时报》路演期间也表示，公司筹集的投资项目将以现有主营业务和核心技术为基础，通过进一步加大在R&D的投资，保持技术进步，稳步扩大产能，公司将获得更大的市场份额。

此外，根据招股说明书，宁德时报募集资金的目的是为了打开公司的输血渠道，为公司快速增长的业务规模形成有效保障。据悉，《宁德时报》将投资42亿元用于电力和储能电池的研发项目。

性能数据令人满意

宁德时代一直很低调，但关于它的消息从未被打破。

以今年为例。3月初，宁德时代成功获得大众meb平台项目动力电池订单；随后，在北京车展上，日产汽车当场宣布，新推出的宣一路零排放车型将使用宁德时代电池；与此同时，戴姆勒集团在德国斯图加特宣布，它已与《宁德时报》签署了一份电池供应合同；最近，据报道，本田，一家技术公司，正与宁德时报合作开发一种全新的电动汽车。

当然，宁德与宝马合作多年，并与SAIC、BAIC、长安、吉利、长城、东南汽车、宇通、海格、金龙、中国重汽、东风等国内多家汽车公司建立了合作关系。与此同时，新能源动力电池的出货量已经超过了比亚迪和松下，并成功问鼎全球电池行业第一。最近，有报道称宁德以1300亿元的估值上市。

纵观2018年的节点，宁德时代的发展可以说是暂时的。(图1)

从业绩来看，《宁德时报》表现良好:2015年至2017年，《宁德时报》动力电池系统销量分别为2.19千兆瓦时、6.80千兆瓦时和11.84千兆瓦时。据ggii统计，宁德时代动力电池系统销量连续三年位居全球动力电池企业前三名，2017年全球排名第一。(图2)

财务数据显示，2015年至2017年，宁德时代的营业收入分别为57.03亿元、148.79亿元和199.97亿元，年均复合增长率为87.26%；净利润分别为9.51亿元、30.89亿元和42.88亿元，复合年增长率为112.39%。

事实上，在过去的几个月里，拥有超过1000亿市值的闪电光环的宁德时代，已经多次推出新的战略布局。它不仅将戴姆勒(Daimler)、宝马(BMW)和大众(Volkswagen)等欧洲电动汽车捆绑在一起，最近还签署了日产(Nissan)的一份订单，并首次开始为日本汽车供应车载电池，成为中国首家、也是唯一一家支持国际汽车制造商的动力电池企业。

未来竞争将会更加激烈

事实上，从2012年正式成立到现在，宁德时代只有短短的六年时间。一旦达到顶峰，总会有巨大的压力。

根据《宁德时报》5月31日的最新公告，虽然《宁德时报》网上认购中有39.1039万个中奖号码，每个中奖号码可以认购宁德时报新能源科技有限公司500股a股，此次网上定价认购已经成功完成，但与3月份披露的招股说明书相比，此次减半募集资金成为业内关注的焦点。

业内一些分析师指出，从100亿元的募资额下调有利于减缓ipo对股市的吸血效应。这在a股ipo公司中更为常见，与锁定发行相比，收缩发行具有明显优势。锁定发行没有很多问题；第二，动力电池行业的发展仍然面临许多不确定因素。

不可否认，宁德时代的市场优势离不开国家电池产业保护政策的大力支持。

2016年，为了保障国内电池行业的发展，中国发布了动力电池企业白名单，大部分国外电池企业被拒之门外，这促进了国内电池企业的快速发展，也使宁德时代的国内电池企业受益匪浅。然而，最近，工业和信息化部表示，它将在2020年解除管制，届时将会有更多更强的对手，竞争将会非常残酷。在宁德时代很难保持自己的地位。

对于宁德时代来说，无论市场形势如何，要想成为该领域当之无愧的龙头企业，我们仍需要在未来继续努力。从行业来看，宁德时代的迅速崛起得益于近两年新能源汽车产业的巨大热度，并采取了不同的发展模式和技术路线。

然而，由于三元锂电池已成为行业主流趋势，自去年以来，各大动力电池制造商加大了这一技术路线的开发力度，并推出了多个三元锂电池生产项目。不愿落后的比亚迪去年也开始进行战略调整。除了加入三元锂产品阵营，比亚迪还推动了集团动力电池业务部门的拆分和开放。在最近公布的4月份装机容量企业名单中，比亚迪以1.34千兆瓦时的装机容量位居榜首，占35%，再次超越宁德时代，排名第一。

另一点是汽车公司的选择。目前，在动力电池领域有很多玩家，包括松下、lg Chem、Waterma等。，汽车公司有很多选择。考虑到生产能力和价格等不确定因素，他们不会把自己挂在树上，而是会在任何时候做出他们认为最好的选择。因此，宁德时代需要注意留住现有客户。

面对敌人的围剿、政策的变化和资本市场的残酷，宁德时代的未来发展不能容忍任何疏忽。在汽车工业的转型中，对于年轻的宁德时代来说，保持行业第一的位置并不是一件容易的事情。(负责编辑:行政)

来源：搜狐微门户