拥有千亿梦想的美团金融 却在招股书中“隐身”了

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2015年，互联网金融，作为风口行业只是食用油的时刻，美国代表团在一份招聘信息中作出了高调声明。"美国代表团有信心建立一个1000亿资产规模的金融企业."这是王星第一次透露自己的财务野心。

然而，美团刚刚发布的招股说明书对其金融业务“有说有停”，很少披露金融业务的具体数据，所以其存在感极低。

事实上，除了四大业务系统，即店铺抵达、大型零售、酒店旅游和旅游，美团的财务地图不应被低估。根据招股说明书，联合创始人、执行董事兼高级副总裁穆蓉负责美团点评的金融业务。从公开信息来看，美国代表团目前已经掌握了以下金融业务许可证:

2016年9月26日，美团收购千宝宝，获得第三方支付许可(招股说明书披露收购具体金额高达13亿元)；

2016年11月，美团获得小额贷款许可证，注册重庆三快小额贷款有限公司；

2016年12月，美团子公司吉林三快科技有限公司认购吉林亿联银行28.5%的总股本，获得银行牌照；

2018年2月24日，美团通过重庆金城互助保险经纪有限公司取得保险中介许可证..

对于这四个牌照，招股说明书仅提及第三方支付和小额贷款业务，并未披露私人银行“吉林亿联银行”和业界关注的保险相关业务。

“水下”金融地图

对于具体的金融服务，招股书一般都声明可以为商户提供“综合支付、供应链和金融解决方案”。据钛媒报道，美团目前的金融业务可分为两类:

支付服务:对于商家，美团可以提供一个集合支付系统，提供全方位的结账服务，包括智能pos终端、小码箱和美团二维码。美团为用户提供美团支付、其他第三方支付方式(如微信支付、苹果支付和银联支付)、信用卡和借记卡或网上银行账户转账等。

贷款服务:美团在其平台上为中小企业或个人提供无担保小额贷款。

具体而言，在贷款来源方面，招股说明书提到美国集团主要通过自营和非自营方式实现:

1)在某些情况下，美团点评协助一些融资合作伙伴向这些企业或个人提供贷款。在这些情况下，它不被记录为这些贷款产生的应收融资基金，也不被记录为应付给融资伙伴的贷款。对于这笔交易，美团点评从客户处获得了贷款安排费。

2)在其他情况下，我们不通过第三方融资合作伙伴向客户提供贷款，并将这些贷款相应地纳入资产负债表。我们从这些表内贷款中获得利息收入。

这意味着美团电平不仅直接向其平台商户和个人提供贷款，还通过多个融资伙伴向商户或个人提供贷款，并获得贷款服务费。据公开信息，美团的融资伙伴主要是王新银行和兆联消费金融等机构。

然而，美团没有公开披露金融业务的具体数据。

在招股说明书中，金融业务收入没有独立的一节，而是包括在“其他服务和销售收入”中。例如，2017年美团的营业收入为339亿元，而包括金融贷款在内的“其他服务和销售收入”为12亿元，仅占3.5%。

金融业务收入包括在“其他服务和销售收入”中

流量实现问题

不仅仅是美团、滴滴、今天的头条和其他热门流量巨头都在低调探索金融市场。

在许可证方面，滴滴有四个许可证，即第三方支付、网上小额贷款、金融租赁和商业保理。今天，标题有点弱，只持有第三方支付许可证。

支付是切入金融的首选--支付许可证是三家tmd公司唯一的金融许可证，用户的财务数据是通过支付入口沉淀的。然后，他们自然会尝试涉足保险、理财等交通消费业务，涉足利润较高的信贷业务，并逐步延伸到综合金融服务链的上游。

这是蚂蚁金服和微信已经走过的路。

流量是tmd的共同优势，但与其他两个相比，美团的优势更加明显:美团拥有大量的用户和合作商户，并且有消费场景；滴滴掌握了大量的司机和乘客，并有一个支付场景；今天的头条新闻集中在新闻和信息上，金融场景很少。

从这个角度来看，美团从o2o演化而来的生态系统非常类似于电子商务平台，在金融业务方面有着固有的优势。

招股说明书显示，美团网上业务数量从2015年的300万增加到2017年的约550万，网上业务活跃的比例从2015年的66%增加到2017年的80%。交易用户数量从2015年的2.06亿增加到2016年的2.56亿，2017年进一步增加到3.1亿。

然而，美团的困难在于如何将消费用户转化为金融客户。对于消费者来说，美团主要是提供服务，而不是规范的商品交易，所以从购物到分期付款的常规路径很难打通，京东的白条消费信贷突破路径也不合适。相对而言，拥有丰富的现金流和数据，小微商户的贷款业务是美团更有利的起点。

蚂蚁金服和微信是交通巨头之上的另外两座大山。招股书还特别提到了微信支付给美国集团带来的帮助——“我们是唯一一家拥有三个不同微信支付门户的第三方服务提供商。微信支付的数字支付服务允许用户购买交易。，执行移动支付并在帐户间转账。”

然而，从另一个角度来看，微信支付在带来流量的同时，不可避免地会限制美团自身账户系统的发展。

美团的业务规模

从2017年至今，贷款行业的各种混乱直观地显示出金融供求之间的差距，互联网金融远未达到一个赢家通吃的市场。虽然美团的招股说明书有意无意地“鬼鬼祟祟”地处理金融业务，但在我看来，拥有如此华丽九宫格数据的互联网巨头不会忽视金融变现的机会。毕竟，实现流动的途径是稀缺的，而金融是最接近货币的行业。

来源：搜狐微门户