商业化渐行渐近 窄带物联网投资机会显现

本篇文章2377字，读完约6分钟

近日，中国电信(港股00728)发布了《窄带物联网企业标准》，并在广东、江苏等7省12市开展了大规模现场试验，计划于上半年完成；与此同时，中国联通(香港股票00762)和中国移动(香港股票00941)也在加快部署nb-iot现场测试和试点城市建设。随着三大运营商投资nb-iot商业化，产业链中的投资机会已经出现，预计设备制造商、芯片制造商和终端制造商将相继受益。

业内人士指出，由于nb-iot具有容量大、覆盖面广、功耗低、成本低等优势，该技术适用于智能城市、智能产品等诸多领域，预计将涌现出大量创新业务或解决方案。值得注意的是，虽然物联网产业链还处于起步阶段，但国内企业，尤其是许多a股上市公司，已经在这一领域处于领先地位。

据记者调查，华为和中兴的nb-iot芯片(香港股票00763)将分别在今年第一季度和第二季度量产；基于基站、天线等硬件的升级需求，通榆通信、顺路电子等相关元器件的制造商也值得关注；在终端层面，三川智慧等仪器制造商和乐心医疗等可穿戴设备制造商的终端产品已经进入测试或试用阶段，高新兴也通过收购中兴IOT加快了物联网的布局。

三大运营商可以加快商业用途的布局

最近，中国电信发布了基于3gpp(第三代合作伙伴计划)标准开发的“nb-iot企业标准(1.0)”。通过中国电信ctnet2025网络改造开放实验室的大规模测试和验证，成功实现核心网、无线网和终端模块的互联，在世界上尚属首次。与此同时，中国电信在广东、江苏、浙江、上海、福建、四川和河南等7个省的12个城市开展了大规模的现场测试。

在业内人士看来，这是中国电信在物联网领域的又一次突破，将进一步推动物联网的技术进步和产业成熟。事实上，自去年下半年3gpp nb-iot核心标准发布后，三大运营商已经开始部署测试验证:中国移动去年10月宣布成为全球首个完成端到端nb-iot实验室测试的运营商，并提出接入1亿用户的目标；去年11月，中国联通在广东开通了首个标准化的物联网商业网络，并在上海迪士尼乐园进行了大规模物联网实地启动试验，为游客提供实时停车位信息等服务。

值得注意的是，物联网实际上已经成为国内物联网标准。有业内人士在接受《Be》采访时表示，在物联网领域，除了nb-iot之外，还有很多无线通信协议，如lora、zigbee和wifi，其中lora在国外已经进入商业化阶段。然而，在中国，由于物联网的诸多技术优势、设备制造商的领先地位、可控的安全性等因素，政府和运营商更倾向于实施物联网并使其成为物联网标准。

值得期待的是，中国三大运营商都将2017年视为物联网商业化的第一年。去年，中国移动提出在2017年实现窄带物联网的商业化。中国联通计划于2017年在至少五个城市开展900mhz和1800mhz nb-iot现场规模的组网测试和业务示范，并将重点推进nb-iot在北京、上海、广州、深圳、银川、长沙和福州的商业部署。今年6月，中国电信提出建设规模最大、覆盖面最广、效果最好、应用最广泛的物联网网络。

在业内人士看来，基于nb-iot的大容量、宽覆盖、低功耗、低成本等优势，该技术适用于智能城市(如智能水电仪表、环境监测)、智能产品等诸多领域，有望迎来一个万亿美元的市场。根据国际咨询公司埃森哲的研究报告，到2030年，物联网将为中国创造1.8万亿美元的额外累计国内生产总值增长。

a股公司的投资机会凸显

在业内人士看来，三大运营商加快nb-iot的商业部署意味着产业链中的关联公司将迎来投资机会，设备制造商、芯片制造商和终端制造商将相继受益。事实上，产业链中的一些公司已经开始了“赶工”模式。

首先，芯片是nb-iot的核心，世界上主要的芯片设计公司都已经投资研发。根据记者的研究，目前有三种类型的芯片公司涉足nb-iot领域。一个是通信芯片公司，如高通、华为、中兴等。；第二，计算芯片公司，如英特尔；；第三，无线芯片公司，如nordic和qorvo。其中，qorvo专用于nb-iot的pa模块将在第二季度进行采样，爱立信和高通也在积极研发相关产品。

在nb-iot领域，华为和其他国内制造商暂时处于领先地位。在今年1月举行的第六届eevia年度中国ict媒体论坛上，华为的高级分析师王治国透露，华为的首款商用nb-iot芯片将于今年第一季度量产。此前，中兴微电子(中兴子公司)相关人员表示，nb-iot商用芯片wisefone7100将于今年第二季度发布；瑞迪科(已与展讯合并为紫光展锐)表示，其nb-iot产品将在第三季度量产。

关于下游终端，记者了解到，目前包括仪器公司和可穿戴设备公司在内的数十家终端制造商正在参与华为nb-iot芯片的合作和测试。

在业内人士看来，华为nb-iot芯片的大规模生产将加速该领域其他公司的研发。“华为已经完成了包括芯片设计在内的整个产业链的研发，其芯片计划在第一季度大规模生产。”然后其他制造商学习华为在R&D的经验，半年到一年后，他们也将迎来芯片的大规模生产。”

许多a股上市公司已经率先研发智能手表。例如，全志科技的子公司东信通信的芯片已被用于智能电表，并可用于远程抄表。先锋电子1月19日宣布，其首款nb-iot物联网智能燃气表已在上海正式安装并投入试运行，可实现复制正常用气量数据和报告异常事件的功能。此外，三川智慧和华为开发的智能水表已经过外国客户测试，新天科技也计划推出基于nb-iot技术的智能水表。

在可穿戴领域，乐心医疗称其nb-iot智能血压计已经完成调试阶段。下一步，公司将积极推进后续工作，尽快推动相关产品的商业应用。此外，高新兴通过收购中兴IOT，推进其“公共安全+物联网”战略。基于基站、天线等硬件的升级需求，通宇通信、顺路电子等元器件公司也值得关注。

不成熟产业链的瓶颈需要打破

虽然整个产业链都在努力，但业内有人指出，nb-iot产业链还没有完全成熟，在商业道路上还有很多瓶颈需要突破。

首先，芯片仍然是一个工业瓶颈。据记者调查，到目前为止，华为是唯一一家真正生产nb-iot芯片的公司。据一家ic设计公司的nb-iot R&D负责人介绍，nb-iot芯片虽然很小，但由于功耗低，设计非常复杂。为了满足两块干电池十年的能耗指标，nb-iot芯片应采用睡眠唤醒模式，实现全面的蜂窝数据连接覆盖。

此外，成本是制约行业发展的另一个主要因素。目前的nb-iot芯片不能满足“低成本”。在华为看来，要想刺激nb-iot的大规模发展，通信模块的单个成本必须低于5美元。如果成本降低到1美元以下，它将带来爆炸性的增长。目前，Rideco已经提出了“模块成本1美元”的目标。

此外，产业链的协同已经成为发展的瓶颈。物联网是一个使用场景多样化的分散市场。在业内人士看来，物联网行业的发展除了三大运营商对物联网网络建设和运营的统一“顶层规划”外，还与行业和行业主管部门的规划和政策密切相关，还需要企业和行业之间更清晰、更具协同性的政策导向和整合。

来源：搜狐微门户