中国风控之蛮荒 正如金融危机前的美国…

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站在时代的浪潮中，我经历了一次又一次的危机破坏和秩序重建，见证了金融周期和历史轮回...

这篇文章是由我黑马授权的一本财经书籍(微信号:一本百清)发表的，作者是高森零和。

企业的繁荣或衰落，故事的繁荣或崩溃，战争和经济萧条都在继续，但它们似乎总是在人们措手不及时出现。

彼得·伯恩斯坦在《风险》中写道。

当全球信贷风险控制上升时，有三个人曾进入过疯狂的美国。

他们经历了千禧年的混乱和2008年的金融危机，感受到了与谎言和贪婪交织在一起的欲望之网。只有到那时，他们才真正理解所谓风险控制的含义。

三年前，中国的互联网金融开始兴起，三个人无一例外地回到了中国，就像许多年前的美国一样。

历史总是有相同的韵律

一旦你进入风控，它就像大海一样深

终生从事风险控制行业是一种什么样的经历？

就像金融业每天与老虎同床共枕一样，它如履薄冰，伴随着风险，它更加战战兢兢。

中国工商银行高级顾问张军表示:中国有句谚语说，知易行难，但我认为，知道风险控制的问题比做起来难。

一旦你从事风险控制，你就如坐针毡，总是忧心忡忡。百度金融首席风险控制官王锦表示，一旦你从事风险控制，风险就像大海一样深。

几乎所有的风险控制从业者都有相同的想法。一旦旅程开始，就像爬上了一座高峰。尽管道路崎岖危险，但总有更多激动人心的挑战在等着你。

时光飞逝，回到20多年前。1994年，刚刚获得博士学位的张军走进美国运通公司的办公室大门。他没想到自己会很快成为美国信用卡定量风险控制史上的第一个中国人。

此时，美国信贷行业正处于紧要关头。

1951年，现代信用卡开始出现，因为经济形势良好，许多发卡机构不需要风险控制来收款。

20世纪70年代美国信用卡的发展被称为疯狂时代。为了抢占市场，世界各地的银行都直接把卡送到用户家中，打开后就可以刷卡。

所谓的风险控制是指机构在收回信用卡之前要等到信用卡过期，这就是所谓的被动风险控制。

当时，在美国信用卡发行商中排名第二的美国运通开始尝试建立量化风险控制体系，将被动风险控制转变为主动风险控制，并准备建立自己的风险控制。

自费出国留学的张军进入了快递刚刚成立的定量风险控制模型团队。

此时，美国的风险控制就像一片荒野，什么都没有生长，一切都从零开始。

张军回忆说，当时美国运通拿着一把长尺，在表格中一行一行地往下移动，每行一个客户，这都是手工审核，非常原始。

当时，整个量化风险控制部门有四个人，一个美国人，一个印度人，一个厄瓜多尔人和一个张军

他们的首要任务是建立一个风力控制模型。

模特看起来很高，但我认为这是一份蓝领工作，既辛苦又肮脏。当时，计算机的计算能力非常慢，输入一个模型并等待4个小时的结果。

制作这个模型花了四个人三个月的时间，经过三年的反复验证和修改，风险系统于1999年正式推出。

从零到一，这个只有几个人的小部门开始慢慢成长和发展。

王锦于1998年加入美国运通，成为贷款压力测试的核心员工。两个人不期而遇，将见证信贷风险控制的惊心动魄的历史。

大多数人不知道的是，许多美国银行的核心风险控制系统实际上是由中国人建立的。

在美国，很少有美国人进行风险控制。我们通常开会，有几个美国人，都是点缀。张军表示，风险控制掌握在中国人和印度人手中。

因为这两个国家的人都有很强的逻辑思维能力，都是数据和统计的大师，王锦说。

风险控制的新时代已经开始，但没有人知道美国信贷将面临巨大的挑战和恐慌

02千禧年的混乱

在纽约证券交易所前，他们头顶上挂着一面巨大的美国国旗。

1999年12月31日晚上，华尔街精英们停止了工作，拿着一杯啤酒。他们站在街上，准备迎接新世纪的第一个黎明。

现在他们可以放心了。此前由千年虫引发的危机猜测并没有出现，人们欢呼雀跃。

但仅仅三个月后，一场更大的危机爆发了。

2000年3月10日，纳斯达克股票市场指数上涨到5048.62点，然后连续下跌到1114.11点，跌幅达78%，股票市场濒临崩溃。

在快车里，一片混乱。每个人只关心一件事，公司有多少坏账率，会面临什么样的危机。

1995年，互联网应运而生，并渗透到整个时代。互联网和商业重叠，产生了革命性的力量。

从1997年到2000年，大大小小的信用卡发行商利用了互联网的翅膀，不畏风险。

在张军的印象中，nextcard是一个极端的例子。这家通过互联网发放信用卡的公司仅在几个月内就积累了120万个信用账户，只有一个visa卡在线信用审批系统。

张军说，它已经成为行业学习的榜样，许多金融机构的人才都争相加入该公司。

这个行业开始被贪婪侵蚀。

为了追求流量和客户，风险控制打破了新建立的秩序和规则。

王锦对此有着深刻的理解。在公司内部，市场营销部门和风险控制部门很难容忍市场营销部门用户数量的快速增长，而风险控制部门却经常对其泼冷水。

千禧年后，行业隐患密集爆发。

最后，据统计，快递公司损失了近几十亿元。张军说，很难想象如果这个漏洞再大一点，公司将无法生存。

创造奇迹的Nextcard未能逃脱灾难，于2002年宣布破产。

破产的原因是大多数通过互联网进入的客户被其他信贷机构拒绝，这导致了高欺诈和坏账率。

在某种程度上，美国运通也犯了同样的错误。我们使用管理借记卡的思想来管理信用卡，这导致了信用卡配额过多。张军说，有必要知道借记卡没有限额。信用卡风险失控几乎将美国运通推到了破产的边缘。

美联储为应对经济衰退、银行破产和股市熊市造成的各种问题做了各种准备。整个20世纪90年代，美国成为一个巨大的金融试验场，金融风险无处不在。

在这种恐慌中，新千年开始了。

危机爆发了

千年危机结束后，美国信用卡市场慢慢恢复了活力。

从1971年到2007年，美国企业的平均工资从每小时17.6美元下降到10美元。

美国人依靠什么来维持他们原来的生活水平？答案很简单:借钱。

在巨大的市场需求下，新的信用卡巨头崛起了。2004年，已经是美国运通副总裁的张军搬到了新美国寻找金融。

仅在2002年，就发现金融机构发行了500万张卡。张军表示，自2002年以来，银行卡市场已经饱和，公司之间的竞争日益激烈。为了赢得客户，发卡机构提高了信用额度以换取客户。

信贷市场像金融怪物一样吞噬着用户，那些被利益蒙蔽的人被2007年的突然丧钟唤醒。

事实上，在内心深处，每个人都期待着世界末日，村上春树在1q84中写道。

在那个炎热的夏天，炎热和欲望在美国到处蔓延。

次级抵押贷款证券突然从顶峰跳水，美国房地产泡沫破裂。

当美国人每天醒来时，他们会发现房价已经下跌；众多金融公司宣布破产，美国第四大投资银行雷曼兄弟宣布破产。大批复员员工和媒体蜂拥而至；五位执掌企业的亿万富翁因破产或失去风光而选择自杀。

就在金融危机前两年，70后青年乔洋加入了美国发现金融。作为一名新员工，他引领了金融史上最残酷的裁员浪潮。

美国发现财务状况相当好，每个部门裁员5%。张军说，即便如此，裁员的痛苦还是难以忘怀。

被解雇的员工都在两名保安的陪同下被送出了公司。直到他的车离开，保安才松了一口气。在美国，公司担心员工会因为愤怒而走向极端。

乔洋所在的收集部门是唯一一个由全体员工保留的部门。

2007年以前的收藏部门都是清闲工作；危机过后，压力突然变得难以承受。

根据人口统计，美国人平均拥有三张信用卡，平均信用卡债务超过4000美元。这时，美国发现金融坏账率从2%飙升至8%。

过去，经济非常好，用户会定期还钱。金融危机后，他们没有还钱。再次给他们打电话后，他们发现他们突然消失得无影无踪。乔洋说，原因是他们以前从未联系过，可以还钱。多年以后，这些用户已经改变了他们的联系方式。

乔洋说:收集部门很疯狂，从茫茫人海中寻找过期用户，每个人每天都要处理大量的用户，并且不断产生新的过期用户。

美国运通的王锦已经完全失眠了。

在金融危机最疯狂的时候，他被调到了一个小微企业，这是这场严重灾难中受灾最严重的地区。

当我每天醒来时，我看到坏账率仍在攀升。我感到如此绝望，以至于我不知道它什么时候会结束。包括王锦在内的所有人都深感恐慌。就像掉进黑洞一样，你一直在往下掉，但我不知道它什么时候会着陆。

当时，信用卡的投入量普遍很高，这是一个随时都会引发的危机。快递公司不得不寻找各种方法来降低信用额度，弥补这种危险的暴露。然而，根据美国法律，应该有足够的理由减少，否则它将陷入歧视和非人化的漩涡。

在试图检查漏洞和填补漏洞的同时，他们缓冲了危机，实现了软着陆。

当时，美国信贷公司制定了一系列用户援助计划。

例如，对于真正困难的用户，降低利息甚至减少部分本金；对于失业用户，还款期将被推迟，他们可以等他找到工作后再还款。

一年后，美国信用卡市场放缓，坏账趋于稳定并缓慢下降。

但王锦说，那年的流血事件太令人激动了，每个公司都离破产只有一周了。

在经历了千年恐慌和金融危机之后，这些身处风险控制第一线的从业者都感受到了风险失控后的毒力和杀伤力。

当经济好的时候，许多狼被关在家里，所以它们不会感到危险，但是狼总是饿着肚子。王锦说，当经济衰退时，所有的狼都会挨饿。

只有感受到风险的洗礼，我们才能真正理解风险控制的意义。

金融危机后，美国人开始存钱，每个人都意识到了危机。乔洋说，黑天鹅飞过后，空的天空一片清澈。

财务回报有了理性的发展，但被野兽啃噬的痛苦至今仍是沉闷的。

历史告诉我们，金融风险总是周期性的，几年后，又是一个周期。当痛苦被遗忘，欲望会再次出现。

04先锋

2015年，张军、王锦和乔洋相继回国。

无意中回首，他们发现中国已经慢慢从无知中觉醒。

我从未想过中国的互联网金融会在某些方面超过美国。美国发现克隆人的地方已经是张军了，当它再次进入这个国家时，感觉很不可思议。

中国给了他太多的惊喜。这无疑是中国最好的时光。

p2p行业的突然崛起使互联网金融成为动荡的热点；消费升级推动了消费金融的兴起。在中国，小额现金贷款增长迅速；大数据已经成为热点，中国在大数据风险控制方面做出了许多大胆创新的尝试。

一切都在发展，已经成为美国运通高级副总裁的王锦用这个词来形容中国互联网金融的发展。

王锦收到了百度的邀请，张军收到了中国工商银行的邀请，乔洋收到了京东金融的邀请。这是一百年来难得的机会。他们被故土召回。

回到中国后，他们在这个行业安顿下来，发现此时的中国，就像上个世纪的美国一样，在风险控制上是完全疯狂的。

网络金融的发展处于美国信用的早期阶段，具有快速冲动和大规模的特点。

大多数互联网金融从业者是互联网从业者，而不是金融从业者。张军说，他们擅长吸引用户和流量，但他们没有风险意识。

回到中国后，张军与业内人士聊了聊不良资产的处理和风险控制。高管们无知且过于业余，他们仍处于被动风险控制阶段。张军说，每个人都等到危机爆发后才进行风险控制。

乔洋说，大多数公司都把希望寄托在收集能力上。

从中国风电控制系统的建设可以看出风电控制能力的不足。

中国最著名的互联网金融公司曾经在乔洋成立了一个模型控制部门。

美联储从多方收集数据，发现金融危机的一个重要原因是许多所谓的风险控制模型存在不同程度的误差，人们自动忽略了最糟糕的情况和黑天鹅事件。王锦表示，金融危机后，美国出现了一个新的职位，专门负责风险控制模型的检测和监控。

乔洋说，这样的职位在中国最好的互联网金融公司是找不到的，更不用说其他公司了。

风险控制粗放，制度缺失，风险控制人才缺口巨大。

乔洋说，刚毕业两年的孩子要求月薪3万英镑，但实际能力和水平只能被视为外国风险控制圈的初学者。

所有这些都让他们担忧，所以他们已经看到了太多欲望膨胀后的崩溃，而这些熟悉的画面让他们听到了危机逼近的脚步。

张军和王锦将成立一所财经商学院，这将使他们在国外的终生经历在中国扎根。

与其教人钓鱼，不如教人钓鱼。张军表示，只有培养稳定的风险控制人才，我们才能赢得利益与欲望的较量。

这群风险可控的潮人，站在时代的浪潮中，经历了一次又一次的危机破坏和秩序重建，见证了金融周期和历史轮回

对中国来说，现在是最好的时候，也是最糟糕的时候。

正因为如此，中国需要他们的回归。

恐怕这一次的创业会更加困难，有太多中国式的问题，甚至更野蛮的欲望。

来源：搜狐微门户