“大数据揭秘买固收基金是否合算：持有7年所有赚钱，平均收益47%丨基金马拉

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固收系基金的3年、5年、7年的平均收益率分别为12.03%、22.12%、46.82%，表现出业绩稳健的特征

财经研究员黄凤清

受多因素影响，今年以来，世界主要股市急剧变动，黄金、原油等大宗商品价格也大幅下跌。 在这样的市场环境下，投资者需要寻找资金的避难所，固产型产品的重要性越来越凸显。

实际上，无论是市场低迷还是爆炸，还是在“太平”时期，具有避险和“稳定器”属性的固收类产品都是必不可少的投资品种。 即使是激进的投资者，“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”的投资也几乎上下浮动，在投资的“篮子”中会在这样的产品中留下一席之地。

从长期来看，固收类产品确实起着“压载石”的作用。 与公募基金相比，根据wind数据，标点财经研究院联袴《投资时报》通过统计研究中国基金业过去7年、5年、3年(均为2019年末)的大量数据( 603138，股吧)，成为《中国基金业马拉松大师》 其中，固收系基金3年、5年、7年的平均收益率分别为12.03%、22.12%、46.82%，稳健。

当然，市场上固收类基金很多，根据产品的不同表现有明显的差异。 那么，那些产品经得起时间的考验吗？ 另外那些产品相对落后吗？

根据财经研究院联合《投资时报》的研究结果，固收系基金集团3年来最好的是易方达放心反馈，东吴鼎元双债c、中金融裕双利c等37只产品(按不同份额分别计算，下同)创下了负收益 5年期收益率最高的是诺安双利，东吴中证可转换债券b最低的7年间，所有产品都创下了正收益，易方达放心收益率a等17个产品的收益率超过了100%。

三年:平均收益率12.03%

年—2019年3年，可获得业绩数据的1946只固收系基金的平均收益率为12.03%。 其中98%以上的产品获得正利润，收益率超过30%的基金有13只。

从分类来看，成立满3年的偏债型基金为1332只，3年期平均收益率为12.80%。 进一步细分，偏债混合型基金总体表现最好，平均收益率为16.78%，易方达放心反馈，天治富增加( 350001 )，东方红和逸，东方红稳健精选a，泰康宏泰收益率，长安盈亏增强a，东方红稳健精选c 其中易方达放心3年的收益率达到61.81%，在所有固收类基金中领先的天治富( 350001 )的增长以56.99%的收益率排在全固收型产品中的第二位。 中信建投聚利a等四项产品创下了负效益。

纯债务型基金的整体表现也不错，平均收益率为12.75%，中长期纯债务型基金的整体表现优于短期纯债务型基金。 其中，鹏华丰融以36.22%的收益率领先纯债务型基金，在所有固收类基金中名列第五。 东吴鼎利、创金合信尊盈纯债等6个产品的收益率为负。

混合债券型一级基金、混合债券型二级基金的3年平均收益率分别相当于12.19%、12.34%。 在混合债券型一级基金中，国泰互利b最突出，收益率为25.65%。 在混合债券型二级基金中，诺安双利、易方达裕祥收益率、汇款富化可转换债务a、汇款富化可转换债务c的收益率均超过30%，其中诺安双利收益率达到51.80%，在全固收类基金中名列第三。 另外，在混合债券型一级基金、混合债券型二级基金中，分别有6只、17只产品的净利润在过去3年里下降了。

指数型债务基的表现相对毫不逊色，3年的平均收益率为7.40%，连货基都不如。 其中最好的是兴业中的高级信用债务，收益率为15.65%。 东吴中证可转换债券b等4股指数型债务基未能获得正收益。

偏债型基金各细分的3年平均收益率 。

注:数据截止到2019年底

数据源: wind

进入3年排行榜的货币市场型基金(包括资产管理型，下同)为579只，平均收益率为10.31%。 3年期收益率达到10%以上的货基为396只，唯一超过15%的是银华交易货币b，收益率达到19.48%。 接下来是民生加银家盈馀月b，收益率为12.85%。 另外，易方达现金增利b、南方每日利b等18只货基的收益率都超过了12%。 山西证券日期加息c等5个货基的收益率不到5%。

三年排名有35条债券型qdi i。 这35只产品的收益率都是正的，平均为11.19%。 其中，嘉实新兴市场a1、华夏海外利润a人民币、嘉实新兴市场c2、华夏海外利润a美元现金、华夏海外利润a美元现金、华夏海外利润c收益率超过15%。

5年期:债券型qdii整体表现最好

固收系基金5年平均收益率达到22.12%。 在统计中的987只产品中，年—2019年5年间获得正利润的有957只，约占97%。

其中，偏债型基金为628只，过去5年的平均收益率为24.45%。 13产品收益率超过50%，按降序依次为诺安双利、天治富增加、易方达裕惠收益率、国泰互利b、易方达裕丰收益率、广发集鑫a、易方达放心收益率a、南方宝元债券a、广发集鑫c、鹏华丰融、易方达放心收益率b、易方达稳健

另外，29只偏债型基金在过去5年的收益率为负，其中东吴中证可转换债券b以-97.01%的收益率见底。 中海可转换债券a、民生加银可转换债券c等10种产品的净利润也优选下跌3成以上。

5年期主排名货币型基金为347只，平均收益率为17.32%。 15只货物库在过去5年中获得了20%以上的收益率，包括南方现金通c、大成月月盈余b等。

能取得5年业绩数据的债券型qdii为12只，收益率均在24%以上，平均收益率达到38.60%，总体上优于偏债型基金和货基。 其中华夏海外收益a人民币最好，过去5年的收益率达到51.73%。 华夏海外收益c、博时亚洲票利息人民币、鹏华世界高收益人民币、广发亚太中高收益人民币、国泰境外高收益收益率均超过40%。

按固收类基金分类的5年平均收益率

注:数据截止到2019年底

数据源: wind

七年:实现所有正利益

惊人的发现之一是，如果将考察时间延长到7年，可以取得业绩数据的455只固收系基金将实现所有的正利润，回避危险的优势将变得显着。 过去七年，固收系基金的平均收益率达到46.82%。

从具体情况来看，320只偏债型基金的7年收益率平均达到54.58%。 其中17只产品的净利润翻了一番，易方达放心收益率a、天治富增长、易方达放心收益率b均占前三，收益率在170%以上。 收益率超过150%的是长信可转换债券a、博时信用债券a、博时信用债券b、博时信用债券c。 东吴优信( 582001 )稳健c，东吴优信稳健a相对较暗，7年收益率不到5%。

能取得7年业绩数据的货币型基金有130只，7年的收益率平均为27.83%。 方达月利b、嘉实货币( 070008 ) b、南方现金增益( 202301 ) b、华夏货币b等24种产品的7年收益率超过30%，汇丰晋信货币a、益民货币、东吴货币a等16种产品的同步收益率低于25%。

在债券qdii方面，根据wind提供的数据，只有富裕的全球人民币和华夏海外利润a人民币、华夏海外利润a美元现金、华夏海外利润a美元现金、华夏海外利润c。 其中，华夏海外利润a人民币7年收益率达到60.05%，华夏海外利润c收益率达到55.75%。

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来源：搜狐微门户