“经典再读：期货股票交易中的”三重滤网交易系统“详解：做好交易，而非经

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日内交易是指当天入场，当天上场。 看到钱从画面流入你的账户，确实很吸引人。 我们一定很聪明，利用现代技术战胜行动迟缓的家伙，他们只是根据报纸选择股票。

每一个不完全的真相都含有危险的谎言。 日内交易可以带来利益，但对账户上没怎么剩下的失败者来说这是最后一站。 日内交易有特点，有劣势，对专家的要求特别高。

日内交易的挑战最高，但很少找到相关的书。 有点“日内交易笨蛋书”，有点快速致富的书，但关于日内交易的书还没有整理好。 水平差的日中交易者写的书也不好，水平高的日中交易者忙得没有时间写书。

优秀的日内交易者聪明，反应迅速。 他又快又自信，很灵活。 成功的日内交易者不是优秀的作家，因此过于关注日内交易。 我希望其中一个能写一本好书，而且即使他们知道如何写厚厚的日中交易书，也需要注意一些。

90年代末期人们热衷于日内交易。 因为网络的便利，连主妇和学生都被上升的市场所吸引。 经纪商做广告，呼吁大家做日内交易。 因为经纪商知道大部分人会出局。

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日内交易的特征如下:

交易机会很多。 如果你知道如何在日线图上交易，你会在日内图上看到很多类似的交易机会。

请停得更快。

即交后重大消息袭击市场，你也没有夜间风险。

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日内交易的劣势如下:

你错过了很长时间的大变动，大趋势。

由于日内变动小，利润也小。

因为支付了很多佣金，所以有很多滑动的损失，整体费用会很高。 日内交易的费用非常高，这也是经纪商希望你日内交易的理由。

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日内交易有几个重要要求:

你必须动作快——停下来想想，你就会死。 看日线图的话，有很多时间思考，但看日内图的话，行动会变快。

日内交易消费时间。 问问自己自己自己支付的回报是否比长线多。

日内交易能看透人的赌博心理。 如果你的纪律有缺陷，就能发现日中交易。

有三种日内交易者。 场内交易者、机构交易者、个人交易者。 他们想法和工具都不一样。 想象三个人来到海边。 一个去游泳，一个晒太阳，第三个跑，撞到了树。 场内交易者和机构交易者的表现通常比个人交易者好。 看看我能从他们那里学到什么。

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lessons from floor traders

场内交易者的教训

场内的交易者在交易所现场，互相交易，但大多与大众相反。 他们做短线，赚价差，占方向特征。

剥头皮的原因是股票和期货有两个价格。 一是购买价格——专家的报价购买。 另一个是卖报价。 是专家出报价卖。 可以按市场价格订购，一位朋友说:“不能以微弱的报价刺激市场。” 你着急的时候，你在卖投标购买。 我只是接受卖方的要求。 如果想销售的话，可以在市价上下出售限价单，或者以购买价格销售。 我只能接受买家的报价。

例如，黄金的最新交易价格是308.30，但现在的报价分别是购买价格308.20，销售价格308.40。 这表明买方只出308.20，卖方只接受308.40。 一个支付进入场内时，场内交易者在308.40上空。 场外交易者必须以卖价购买，此时场内交易者已经做了空，需要购买。

卖订单进入场内时，他以308.20购买，这样口袋里就有了20分利润。 场内交易者不需要支付佣金，只支付清算价格。 这个价格不到基点。 他们站了一整天，向周围的人大声喊叫。 因为他们想在比市价低一个基点购买，在比市价高一个基点销售。 这种人工劳动的回报是最高的。

这是最简单的例子。 现实很混乱，场内交易者必须努力扩大价格差距，争取一两个基点。 他们互相竞争，在对方面前蹦蹦跳跳地叫着。 个子高，强壮，声音大是有好处的。 人总是用铅笔戳你，所以还在做的你唾沫四溅。 根据一个故事，一个场内的交易者死于心脏病发作，但他死的时候被大家压垮，可以保持站立的姿势。

场内的交易者以低于市价的一个基点购买，但市场降低了两个基点时，他被市场拖走了。 一半的场内交易者在第一年消失。 芝加哥交易所在新交易者的胸部做了红色圆圈的标记，看起来像目标。

不要同情场内的交易者。 记住他们大多数人生活很好，他们通过每笔交易争取一个以上的基点赚了很多钱。 在电子商务被称为威胁之前，一些交易所的一个座位可以卖几百万美元。

场内交易者也对冲---利用不使用市场报价的差距做生意。 裁定交易者比短交易者认真，资金管理也强。 最终，有点富裕的场内交易者进行定向交易。 他们有几天或几周。 这和大众交易者一样。

我们从场内的交易者那里学到了什么？ 如果你是仓库的交易者，我随时出限价书。 以明确的价格买卖，不要让场内的交易者剥削你。 时刻警惕场内的交易者。 另一个教训是不要做短线。

专业的年轻人为几个基点而战，跳跃，流口水，尖叫的时候，他们会咬你的手指头，所以不要抓住那几个基点。 如果异地白天交易，不要剥头皮。

寻找比时间长的日中交易机会的竞争有点小。 在追踪几个基点的去头皮交易者和仓库交易者之间找到了平衡点。 每天找一两个交易机会，比剥头皮长，但比仓库的交易短。

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组织内交易者的教训

机构交易者是银行、经纪商和类似企业的员工。 企业昂贵的设备后面可能坐着100个交易者。 维持这些座位的价格是每月几千元，不包括工资和奖金。 各机构的交易者只关注一个市场。 一方交易者可能只交易两年的债券，另一方交易者可能只交易五年的债券。

机构交易者利用大成交量制造少收益。 我的朋友有纽约最大的投资银行交易债券。 他当天使用的资金是无限的，但他晚上的仓库只有2.5亿美元。 他的标准差是每天挣180000元或吃亏。 这是他一晚仓库的0.072%，是他当天最大仓库的0.010%。

他的利益看起来很多，但以百分比表示的话不太多。 问问自己。 如果你和他交易一样好，你赚多少？ 也就是说，你的账户是250000元，是2.5亿元的千分之一。 如果你能得到我朋友的利益，你每天晚上仓位是180元，你当天能挣25元。 这个数字还比你的价格多！ 为什么机构要这么做？

大组织在经济规模上赚钱，第一个理由是他们必须在这个游戏里才能吸引潜在的目标群体。 他们的第一收入来自佣金和顾客订单的价格差距。 组织交易者之所以获得微薄的利润是为了活跃在市场上，在顾客的商业方面赚钱。 他们为了保护形象而工作。 只要钱不够，他们就愿意。

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我们只能向机构的交易者学习严格的纪律，他们的经理强迫他们止损。 个人交易者没有经理，他必须设计和采用严格的系统和资金管理。 组织的交易者关注单一市场受益，与个人交易者不同，今天做可可，明天做ibm。 你最好还是选择几个市场，研究它们。

组织的交易者忙于剥头皮，所以个人交易者最好不要受到伤害。 看交易，有几个基点的时候，随时插手，所以最好放弃。 你的时间越长，你面临的竞争就越少。

个人交易者比机构具有更重要的特征，但很多人放弃了。 组织的交易者为了维持市场形象必须公布他们的购买价格和销售价格。 顾客说:“美元对日元怎么样？ ”。 他要么换500万日元，要么用500万日元换美元。 银行职员必须公布他的收购价格和售价，两边都很便宜。 他必须做时刻交易，但个人交易者可以等待最好的机会。

你没有买卖的义务。 你有权看，但大部分交易者放弃了这样的好特征。 人们被游戏的刺激迷住了。 他们跳进了市场而不是等待最好的交易机会。 记住要做交易，而不是总是做交易。

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获取数据

即时数据通常是正确的。 你赚钱前必须支付服务费。 很多交易所通过卖即时数据赚钱，无法向经纪商提供即时消息了。 20分钟延迟的数据保存了娱乐价值，用这样的数据进行白天交易就像开车时用纸板做窗户一样，只能从侧窗看前方。 日内交易是非常快的游戏，是很多聪明人玩的游戏。 我想利用延迟数据和他们竞争是开玩笑的。

大部分白天交易者用软件显示，画画，分析数据。 速溶分析软件存在多年，伟大的纳斯达克牛市制作了大量的、流行的深度变动软件，软件显示了股票的买卖报价和报价者是谁。 这将成为致富的新方法。 许多生意人和经纪商都从这种超活跃的交易中致富。

没有看到个人交易者使用深度变动软件来提高整体的交易水平。 几年前的第一个交易者可能有特点。 当时这个概念是新的，但一流行特征就消失了。 这是新技术的普遍现象，早期顾客得到特征，工具一流行特征就消失了。

中日交易者需要好的电脑，分解软件，需要迅速的网络速度。 这台设备需要几千元的价格，每月支付几百元的即时数据和交易费用。 只交易一个市场可以降低数据的价格。 这也不是坏主意，让你集中精力。

一个专业期货交易者合用一台电脑。 他们辞职后在场内做了交易。 一个人搬到交易所所在的城市，买或者租座位。 交易量越多的交易所存款金额越高，小交易所存款金额越便宜。 最好的学习方法是在场内做助理，为别人打工，但这样的机会只有年轻人才能得到。 场内通常不能雇用25岁以上的人。 他们需要年轻、灵活、没有任何思想的人。

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psychology

心理

日内交易最大的矛盾是需要高纪律，但最冲动，最着迷，喜欢赌博的个性。 如果交易是刺激的，日中交易提供了最好的冲动。 在画面上认识到一个模式感兴趣，下单，看到市场爆炸性直线上升，把口袋塞进几千元。 以前有个军事飞行员说，日内交易比做爱和开飞机更刺激。

组织的交易者之所以存在于市场上是因为他们的企业给了他们工作。 个人交易者进入市场是因为他们部分理性，部分不合理。 理性的理由只是赚钱，但日中交易者太兴奋了，让大部分人羡慕。 被乐趣所迷惑，他们寻找下一个兴奋，失去了钱。

任何商业目的都是赚钱。 好的企业也能满足上司和员工的心理诉求，但赚钱是公司的重点。 交易者一被刺激，就忘了钱，跳进了冲动的交易。 经典商之所以鼓励日内交易，是因为像失败者喝醉了的水手一样，在软件、数据、系统甚至训练方面浪费金钱，大部分人连交易都没有，所以出局了。 去港口附近，可以看到很多酒吧、妓院和纹身店。 做白天交易，你会发现你骂的生意人太多了。 他们从散户赚钱，散户的市场生命只有几个月或几周。

成功的交易者测试模型和系统，计算风险和收益率，关注资金的增加。 胜者总是很冷静。 如果日中交易能吸引你，就需要回答几个问题:

在日内图上能成功交易吗？ 如果答案是“否”，请不要白天交易。 在进行日内交易之前，至少需要一年的成功交易经验。

容易中毒吗？ 如果你喝醉了，吸毒了，兴奋了，赌博了，尽量远离白天交易。 因为你上瘾了，或者破坏了账户。

你写过商业计划吗？ 交易多少资金在哪个市场？ 入场和出场怎么选择？ 如何管理风险，如何停止损害，如何分配资金？ 如果没有书面计划，就不要接近日内交易。 一定要把日中交易和仓库交易的记录分开保存。 看看哪个赚钱。

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choosing the market

选择市场

日内交易和仓库交易的区别好像是开飞机和开车的区别。 你可以坐在车里，躺在后面，听音乐，打手机，等绿色的时候看杂志。 开飞机的时候不要这么做。

日内交易要求关注一个市场。 就像一夫一妻制。 可以在多个市场交易，但一次只能交易一个市场。 你选择哪个市场？ 日内交易的两个重要特征是高流动性和波动性。

流动性是指每天的平均成交量。 越高越好。 进入大众容易，安静离开也容易，在市场下单扰乱市场也容易。 在平稳的股票和商品期货市场下单后，专家利用滑点吊销了驾照。 如果你出了价签，你的订单就永远不会成交。 在ibm和大豆等具有流动性的市场上，出入比较容易，滑动的损失少。

波动性是指每天的平均波动范围。 每天最高点和最低点的距离越大，你的目标就越大。 找大目标比找小目标好。 你还记得我们谈过的通道吗？ 如果你知道怎么交易，不管水平如何，你都可以在更宽的通道里赚更多的钱。

一分人的水平是c，能挣10%的通道，10点的通道能挣1分，20点的通道能挣2分。 c级交易者不能进行日内交易，但即使是a级交易者也想赚尽可能多的钱。

你可以在股票、期货和外汇市场找到良好的流动性和波动性。 日内交易市场的另一重要特征是其个性。 市场变动有点平稳，其他市场喜欢跳跃。 例如，债券在一两天内在狭窄的区间内，然后爆炸，变动了30分钟以上，然后平稳了。 交易就像步兵战争。 百分之九十的无聊和百分之十的恐惧。

我应该在哪个市场做日中交易？ 在股票市场，寻找当天最活跃的股票，这是变动的地方。 这些股票流动性高，波动性好。 找那天赚的和最亏的。 如果同一股多次出现，那显然是最有波动性的，有日内交易的潜力。

说到期货，玉米、糖、铜等比较平稳的市场开始了交易。 记住规则后，可以考虑换成股指期货还是德国债券期货。 这两个都是专业的日内交易者最喜欢的市场。

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分解和决定

删除图表的价格和时间的话，不知道是周线图还是日线图还是日内图。 市场是分形的，借用了混沌理论。 请想起以前我们谈过的复印件。 海岸是分形。 因为无论从哪个高度来看海岸线都是锯齿状的。 各期间的图表也很相似，所以我们也许可以用同样的方法分解。

一年或几年后，你的仓库交易得到特征后，进行日内交易。 同样的做法，只是加快速度。 使用三重过滤器的大致战略决策，可以将长期图表的战略选择用于短期图表。

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第1多重过滤器

用长期图表解体市场，使用趋势跟踪指标，做出战略决定，做很多事情，空或展望。

你喜欢的时间段称为中周期。 我们以5分图为中周期，每条竹线表示5分钟。 可以选择更长的图表，但不要太短。 如果不太短，组织就容易剥头皮。 要远离大众，可以选择不怎么用的长度，比如7分钟或9分钟。

日中交易-25分钟图表

我们如果喜欢5分钟的图做日中交易，就必须分解更长时间周期的25分钟的图。 日内交易者出入不同的股票。 人类基因科学股现在很受欢迎，上升强，健康，没有差距。 星期一下跌，星期二毕竟星期三上升，上升到星期五，当天发生回调，最好实现利润。

星期三开盘时有强烈的购买信号，平均线上升，也确认了macd柱的上升。 平均线上升时，它告诉我们制造多人类的基因科学，三重滤波器的第一个重滤波器上升了。 这个信号比macd职位的任何上升或下降都重要。 macd和平均线上升时，建议仓库很大，但下跌时，它只是完美的正常“喘气”，所以看不到跌倒背离。

在图的右边度过周末。 平均线有点上升，多头有点担心。 然后macd柱也降到了底部的低水平。 靠近底部，并不靠近顶部。 我们必须在星期一靠近，等待购买信号发出，做好准备，在平均线下跌时做空。

一分交易者陶醉于技术约定，采用一分图，甚至基点图。 他们给你制造幻觉，允许你已经在场内，但是实际上从键盘输入数据，进入卫星，转发到你的画面需要30分钟以上。 如果你不在场内，你就会迟到。 在市场运作的情况下，时间延迟更严重。

把你的中周期加倍，找到长时间周期。 如果你的中周期是5分钟，就用25分钟图表。 如果你的软件不能画25分钟图，可以四舍五入到30分钟图。 成功的交易者必须远离大众，因此不要采用经常用于图表和指标的参数。 成千上万的人采用30分钟的图，但只有少数人采用25分钟的图。 那样的话，你就能更快地得到信号。

将趋势跟踪指标用于长时间图表，跟踪其方向进行战略决策，做很多事情，空或展望。 从20分钟或30分钟平均线开始调试，直到使用的参数最少。 25分钟平均线上升时，确认上升，告诉你是做很多事情还是看情况。 平均线下跌时，确认下跌，告诉是做空还是看情况。 在回到中循环之前，请用长循环图做出战略决策。

成功的日内交易者通常很少依赖指标，越来越多的依赖于图表模型。 天线图上的缺口影响日内图。 但是，平均线和包络线等一点指标也被称为频道，对日内图有用。

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第二双重过滤器

返回到中周期( 5分钟)图，沿趋势方向寻找入场点。

在5分钟图表中绘制参数为22的平均线，绘制通道。 频道包括95%的价格变动。 平均线反映了价值认可的平均值，这样的通道显示了多头和空头的正常界限。 我们想在上升时做很多事情，用5分钟的图在低于平均线的地方购买。 以下跌趋势显示空，以平均线显示空。 不要在通道的上线附近多。 这个时候市场被超买了。 请不要在通道底线做空。 这种情况下是超卖品。

macd的支柱和力量指数等振动指标用于确认超购买和超销售地区。 沿着潮水交易，暂时退潮时入场。 25分钟的趋势上升时，5分钟的图表价格和振动指标的下跌反映了暂时的多头不平衡---购买的机会。 25分钟的趋势下降时，5分钟图表上的价格和振动指标的上升反映了一时的空头脑的不平衡---是做的机会。

日内交易者有时会询问是否应该分解周线图和日线图。 对他们来说，周线图没有意义，连日线图都只有有限的意思。 时间太多的话，分解会瘫痪。

设置安全止损点一旦交易，设置保护性就要停止，利用安全区域。 收盘价的思维设定是看画面，5分钟的收盘价低于你的止损点时出场。 这样，市场噪音引起的暂时贯通不是止损。 当然，你不能挣竹丝，等基点。 要成为日中交易者，需要铁的纪律。

日内交易-5分钟图表

长25分钟的图表显示了我们要做多人类的基因科学。 下跌的中周期为我们提供了购买机会。 星期四，5分钟开盘下跌，平均线下跌。 等待macd柱上升，确认购买机会( a分)。 这标志着下跌结束了，30分钟后人类基因科学上升到通道上线( b点)，是实现利益的好地方。 即使下跌到平均线，错过了第一个信号，也给了很多绝佳的机会。 macd表示区域c底浅，空头弱，增强了购买信号。

价格试着在线4次通道。 可以随时销售，但如果没有前三次销售，就需要第四次销售。 那天已经很晚了。 我也知道今天的价格很可能超过通道的在线。 作为日中交易者，不能有夜间仓库。 确实，这最后30分钟内没有下跌，日内交易者开门出场了。

星期五，靠近有购买信号，之后急速上升到通道上线就受益了，下降到平均线( d点)。 之后的上升都在后来到达了通道上线，但在e点再次购买，正好召回了平均线。 下午又有两个微弱的反弹。 如果不盈利，最后的困难决定是均线下跌的时候。 当天下午，日内图经经常以相反的势头下跌，当时有利益的人开始平仓。

在图的右边，当天和本周的交易结束了。 没有过夜的风险。 星期一开盘前可以休息。 那时，macd的支柱会告诉你做很多事情还是空。

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三重过滤器

这个重过滤器解决入场和出场。

在5分钟图表中，在平均线附近入场。 25分图上升的话，用5分图回到平均线时购买，特别是振动指标超额负荷的时候。 下跌则相反。 这比追上好，高分做多，低分做空。

在通道线附近把利益兑现。 在均线附近购买的话，在通道的上线附近销售。 如果macd柱等5分钟的振动指标更新，相关市场上升，可以等待通道碰撞或穿过。 指标弱的话，不需要等到价格接触通道。

通道的宽度计算你的成绩。 日内交易者必须达到a级。 尽管如此，为了保证日内交易比仓库容易赚，你有必要提高自己。 目标是一天只交易几次，挣一天变动的三分之一。 入场要小心，但出场很早。 市场交易很清爽，不要在最后半小时交易。

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持仓一晚

白天交易的话，市场对你有利。 你有晚上的仓库吗？ 周末可以在持仓过夜吗？ 是的，如果是赚钱的仓库。 有钱的仓位绝对是失败者要做的。

初学者必须在当天收盘前平仓，但有经验的专家可以选择持仓夜。 如果在市场被收盘前几个基点比最高点高，第二天一般会超过它。 市场收盘价是底部，一般第二天会达到更低的地方。 这些经验不是绝对的，市场有可能以最高价格被回收，那天晚上坏消息遭到袭击，第二天的开盘非常低。 所以，只有有经验的日内交易者才能持仓过夜。

研究，提高知识，形成更冷静，更合理的纪律。 要研究过去，计算概率，做好为将来做好准备的决策。 你做白天交易的话，市场总是很混乱，所以必须自己摸索。 用一两台电脑，一台做交易，一台做研究。

获取你交易的市场一年的历史数据。 放在电子表格中开始提问。 每次市场收盘价在高于最高点5个基点以内，第二天达到最高的次数是多少？ 第二天有多高了？ 每当市场收盘价在比最低点低5个的基点以内时，会怎么样呢？第二天最少到哪里？ 如果有答案的话，请讨论一下市场的收盘价如果在最高点10基点以内会怎么样。

专业人士喜欢长期在同一个市场交易，即使业馀选手来了也要再去。 专家要以同样的模式成长，像他们一样交易，就必须找到这些模式，用数字计算。 你必须建立在事实和概率的基础上，而不是你的勇气和希望。 你必须自己研究。 我不能买答案。 因为只要自己找到答案就有自信。

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开盘后交易区间的突破

人们在集会中、看报时、看电视时，这些大众文化都提供了新闻。 在行动缓慢的机构中，投资经理必须整天开会，然后被允许购买和销售。 他们一般在开盘前下单。 散户投资者，追踪情报的赌徒，想提前下班去打高尔夫球，或者想打市场电话的经纪人，通常在晚上以后下单。

对专业交易者来说最忙的时间段是开始后30分钟和结束前30分钟。 第一天晚上形成的订单在开盘时蜂拥而至，专家需要为大众服务，满足大众的期待。 他们在回收前要求平仓，当时又有输的人被送上门来。 很多专家中午出去吃饭，很多市场在12——13:30之间没有方向，只是在振动。 当天的成交量为u型，开盘和收盘成交量大，中间成交量小。

专家关注串标价格，以便他们与当天保持平衡。 如果整体的支付比卖订单多的话，场内的捐款会变高，让大众支付高价。 专家在高处点了空，市场第一次下跌时他们赚了钱。 如果整体销售额大于购物，专家将降低开盘价格，订购购买，在市场第一次反弹时实现利润。

开盘后的15——30分钟，很多股票和期货的价格暴涨，伴随着大成交量。 头一晚执行了很多订单后，成交量开始下降，变动减少，回到了看到磁盘后交易区间的高低点。 根据开盘后的交易区间的宽度，市场决定了下一步如何进行。

开业后的交易区间很大，例如如果是过去一个月平均日变动的80%，则很有可能达到当天的最高点和最低点。 因为场内喜欢广阔的开盘后交易区间，以这样的幅度提供了良好的支持和压力。 专家在底部附近购买，在顶部附近进行空，除此之外的时间反复交易。 如果开盘后的交易区间狭窄，市场将突破它，成为当天的新趋势。 (完成)

资料来源:《进入我的交易室》，作者:亚历山大·艾尔德博士，转载自期音乐会，版权为原作者，转载请注明出处！

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来源：搜狐微门户