国内产业基金行业首个基金和管理机构绩效评价体系在安徽发布

本篇文章2756字，读完约7分钟

投资界(学究2012)获悉，5月15日下午，安徽省股权基金项目集中签约暨安徽投资集团产业基金发展报告新闻发布会在合肥成功举行。安徽省政府和省有关部门领导出席会议并发表重要讲话。

会上，省投资集团从今年的省股权基金会议项目中选择了丰源生化、iSoftStone、安德克明半导体、鲁钢毛纺织、星运科技五个有代表性的投资项目进行集中签约。2020年以来，面对疫情的冲击，省投资集团承接的省股权基金同时采取了多项措施，投资进度稳步加快。1-4月，已完成投资(超会)项目52个，投资金额35.99亿元，投资超过206亿元。自4月份以来，基金所投资的企业连续增加了6次首次公开发行(会后)，威来汽车、丰源生化等一批重大项目相继落地，有效发挥了产业基金在投资中的主导作用。2019年，在省委、省政府的大力推动和各方的共同努力下，省投资集团产业基金投资逆势增长，杠杆支撑作用突出。新增子基金14个，分别增加105亿元和82亿元。省投资集团承担的省级股权基金超额完成任务。

本次发布的《安徽投资集团产业基金发展报告(2019)》(以下简称《报告》)是安徽投资集团五年来发布的第一份专业基金工作年度报告。旨在完善信息披露，履行母公司基金经理职责，回应政府、投资者和社会各界关注，全面、客观、系统地反映省级投资集团产业基金发展状况，代表安徽资本实力。

《报告》称，自2014年以来，在安徽省委、省政府的统一部署下，安徽投资集团率先在省级企业中启动产业基金体系建设，通过发起设立、参与设立或承办基金、整合社会资本等方式。进行投融资模式创新，遵循“搭建平台、开模、找猎人、建制度”的理念，通过产业基金来激发社会资本，充分发挥专业投资团队市场化运作和专业化管理的优势，形成承接政府产业战略的系统投资能力，探索国有资产资本化、国有资本基础化的投融资改革之路，已成为安徽金融供给面改革的一大亮点。

《报告》指出，五年来，安徽投资产业基金经历了1.0版、2.0版和3.0版的“蝴蝶变化”，实现了规模升级、布局升级、功能升级、管理升级和战斗系统升级三轮迭代升级和发展。截至目前，省投资集团已发起设立和管理69只产业基金，认购规模为915亿元，实收资本总额为417亿元。有效发挥杠杆支撑作用，省级财政投入筹集资金2.8倍。基金布局覆盖全省14个城市，投资覆盖全省16个城市。该基金定位准确，以战略性新兴产业和“专业化、创新型”企业为重点，基本实现了电子信息、先进制造、新材料、生物与健康、新能源汽车、量子技术等我省主要战略性新兴产业的全覆盖，投资工具箱覆盖了企业的整个生命周期。基金运作水平明显提高，形成了以国有省级风险投资公司、市场化专业管理机构和团队拥有的创投资本为代表的三支战斗团队，构建了专业投资体系，形成了较强的产业投资能力。同时，我们参与建立了国家集成电路基金、国家先进制造基金、长三角协同优势产业基金等一批大型国家基金，将高端产业资源和资本引入安徽经济。截至4月底，基金共投资项目676个，投资金额269亿元，其中战略性新兴工业企业455家，高新技术企业283家，专业新企业110家，投资企业产值超过1000亿元。坚持价值投资和赋权投资，坚持大投资和小投资相结合，重点投资威来汽车、铜业集团、丰源生化、华苏股份、天地集成、郭克量子、Eft机器人、星恒电力、科达讯飞、环鑫集团、蓝盾光电、福田精工、贝克制药、广信等大型项目；前瞻性投资董超科技、云塔科技、华密科技、韦伯太赫、龙迅半导体、新沂微组装、新东联科、威纳星空、中科钟鸣、赵胤科技、中科普瑞生、立富生物、卫士岳医疗、益世通新材料等小型科技创新巨头，突破万润新材料、格林生制造、景瑞化工、华清光学、鲁钢毛纺等62个项目的吸引和投资，直接投资23亿元。其中，2019年共吸引新项目23个，基金投资产值超过1000亿元。“资金+基础+投资+智力”形成良性循环机制。同时，通过证券化组合，实体企业资本结构不断优化，优质企业资产证券化得到推进，多层次资本市场建设得到辅助。被投资企业已实现上市(会议)23家，其中科技板块6家，基金引进上市公司2家，上市审核排队13家，辅导37家。安徽资本和安徽企业上市储备的“梯形军团”越来越多。

《报告》还指出，五年来，随着1000亿安徽投资产业基金的连续运作，安徽这个科技创新大省的最大价值在于优化了安徽创新资本形成的能力和机制。通过风险投资的祝福，我们可以减少创新型企业对债务融资和政府融资的依赖，规避“育苗”阶段的高风险，促进其快速成长。随着基金投资运作水平的不断提高，我们可以帮助处于不同发展阶段的企业实现内源资本积累，优化资本结构，利用资本能量帮助企业嫁接资源，授权经营，激发活力，实现高质量发展，成为安徽培育新产业、新动能的重要生力军。同时，也促进了安徽成为中国私募股权基金发展的新高地。截至2020年3月底，全省共有注册基金901个，管理机构214个，基金规模4162亿元，居中部第一、全国第十位。其中，安徽投资在合肥高新区建设的中安创固基金大厦已募集资金71只，认购资金规模1290亿元，成为中国资金集中度最高的运营单位之一，有效带动了合肥形成基金发展的积累效应。

该报告重点探讨了近年来提升安徽投资产业基金管理水平的探索。2019年，为解决政府引导基金评估难的问题，安徽投资集团会同第三方专业机构，率先探索国内产业基金行业，构建首个基金及管理机构绩效评估体系，创新性展示“雷达图”模式。

该系统综合考虑指标的客观性、可验证性、数据可用性、可比性等因素，形成“筹资绩效、投资绩效、管理绩效、退出绩效、合作绩效”五个一级指标和“社会化筹资比例、投资合规性、风险项目比例、dpi”十二个二级指标。根据奖优罚劣的基本思路，设置了四个奖励指标和四个扣减指标。在评价结果的呈现模式中，创新性地使用“雷达图”和“评价表”有助于基金管理人明确提高基金运作绩效的方向和目标。其中，“雷达图”形象地展示了评价指标的综合“绩效区域”，而“评价表”给出了各评价维度的得分细节。同时，加强绩效评估结果的应用，加大对具有良好筹资和投资任务以及良好政府产业意向的基金管理机构的积极激励，优先安排年度投资计划，支持设立新的子基金。对于组建滞后、筹资进度缓慢的基金，采取约束措施，降低出资规模，并扣除管理机构的年度管理费。对于未能完成年度投资任务的基金，将直接减少下一年度的计划投资额。对存在严重失信和失范行为的基金管理人建立黑名单，并通知行业自律组织。安徽投资有限责任公司特色产业基金评价体系的构建，有利于解决股权投资基金的长期属性和双重代理机制导致的基金管理机构选择、评估和评价难的问题，为国内产业基金行业构建科学的评价体系和良好的生态环境做出了有益的探索和突破。

来源：搜狐微门户