BCG 报告：美限制对华贸易 短期韩国或成半导体业最大赢家

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最近，波士顿咨询集团(bcg)在5月22日发布了一份题为“限制对华贸易如何终结美国半导体领导地位”的研究报告。

报告称，如果美国对中国限制的政策态度继续加强，韩国可能在几年内超过美国，成为世界半导体领导者；从长远来看，中国可能会在半导体领域获得领先地位。

结合当前美国对华技术限制政策的不确定性，该报告评估了两种可能的情况:一是维持现状，二是完全脱钩，以及对中美半导体产业的中短期影响。

让我们看一下该报告中的一些关键数据:

现状:

美国半导体行业拥有绝对的领先地位:美国在23个半导体产品类别中处于领先地位；

中国企业需求巨大:中国企业占全球半导体需求的23%；

中国半导体自给自足:目前，中国独立的半导体产业只能满足14%的国内需求；

然而，中国70%以上的半导体需求有成熟的非美国替代供应商，即70%的需求可以通过第三方来满足；

在2019年5月美国限制向华为销售技术产品的三个季度中，美国顶级半导体公司的收入中位数下降了4%至9%。

bcg报告根据美国采取的不同措施，进行建模分析，预测美国和中国半导体产业面临的形势以及全球半导体产业格局的变化。

场景1:美国维持半导体限制的现状

如果美国维持对当前实体清单的限制，实体清单中的中国公司将使用来自中国、欧洲和亚洲其他供应商的组件替换基于美国技术的组件；

然而，在这些实体名单上的公司的半导体总需求中，10-15%的美国半导体并不直接替代供应商(只有美国能够提供)；

美国公司目前在中国的业务可能会损失50%以上，这将导致美国半导体行业的全球市场份额下降8个百分点，全球收入下降16%；

此外，美国半导体研发支出每年减少50亿至100亿美元，资本支出每年减少80亿美元；

结果，美国失去了4万多个工作岗位，其中包括半导体行业的1.5万个工作岗位。

美国的损失转化为中国和全球竞争对手的收益。

该报告预测，中国供应商将获得美国工业损失收入的一半左右，中国半导体设计的自给率将从14%提高到25%；美国半导体公司损失的另一半收入将流入欧洲或亚洲替代供应商的口袋。

场景二:限制升级导致中美两国的科技产业脱钩

据报道，目前，中国的半导体还远远没有达到自给自足的目标。

在与美国行业脱钩后，中国设备制造商将不得不在短期内寻找替代部件(不如美国半导体产品先进)，这将导致中国的个人电脑、服务器和其他ict基础设施设备在国际市场上可能不再具有竞争力，中国产品将失去国际市场份额和国际市场收入；

然而，该报告估计，通过扩大其在国内市场的份额，中国设备制造商将能够弥补75%的海外收入损失；

脱钩对美国半导体公司的直接影响是，损失将来自中国技术客户和其他国家客户的收入，美国半导体行业的收入将下降37%；

收入损失将导致美国公司在R&D的投资减少30%-60%，约120亿至240亿美元。

除了削减R&D开支外，美国公司的资本支出将减少130亿美元，导致美国失去124，000个就业机会，其中37，000个就业机会在半导体行业。

中长期来看，美国半导体公司的全球份额将从48%降至30%左右。美国将失去在这个行业的长期全球领导地位。

凭借其在存储、显示、图像和移动处理器等关键产品上的强大功能以及扩大制造能力的能力，韩国很可能在短期内取代美国，成为全球半导体行业的领导者；

中国继续在半导体设计和制造领域迎头赶上。该报告预测，到2025年，中国将通过本土设计的半导体满足25%至40%的国内需求。

如果中国半导体的自给率达到85%左右，中国半导体产业在全球的份额将从3%上升到30%以上，从而取代美国成为全球领导者。

来源：搜狐微门户